20240724-瑞达期货-晨会纪要观点_9页_354kb

财经事件：

• 财政部发行550亿元30年期超长期特别国债，已累计发行3630亿元，用于国家重大战略和重点领域安全能力建设。
• 国务院国资委公布央企上半年利润总额14万亿元，净资产收益率6.9%，改革和风险防控成效显著。
• 美国6月成屋销售年化389万户，创去年12月以来最低，但价格中值同比飙升41%，市场预期分化。
• 印度下调赤字目标至GDP的49%，并出台促消费政策。

股指及国债期货：

• A股：三大指数集体收跌，上证指数跌1.65%，深证成指跌2.97%，创业板指跌3.04%。市场信心脆弱，政策改革利好尚未完全落地，预计维持弱势震荡，建议顺趋势单边操作或构建熊市价差。
• 国债期货：10年期国债收益率下至2.226%，3-7年期品种表现较强，操作上建议持长债波段。

汇率：

• 在岸人民币兑美元收报7.2748，贬值12个基点。美6月核心CPI涨幅收窄，若PCE数据显示通胀下行，美联储9月降息概率超九成。未来美元或因美联储降息支撑下行，而人民币汇率则关注内外因素影响。

商品期货：

• 农产品：国内豆粕、豆油受出口需求支撑小幅上涨，但基本面供应宽松，库存压力增大，预计震荡偏弱。棕榈油因马来出口强劲价格上涨，但增产压力抑制反弹空间。
• 化工品：原油、燃料油、沥青等因地缘政治缓和和需求弱预期震荡调整，甲醇、塑料、PP等因供需矛盾不大维持震荡占优，PVC受成本支撑震荡偏强。
• 黑色、有色：螺纹、热卷、铁矿等因需求疲软、库存高位震荡偏空，铜、铝等因政策刺激预期波动维持震荡，锌、镍等因矿端供应紧张但需求不足宽幅调整。

后续关注数据：德国、法国、英国、欧元区制造业与服务业PMI初值，美国新屋销售与原油库存数据。