20240702-国泰期货-储能月度数据报告_价格低位运行_大储延续高增_16页_1mb

报告摘要

储能行业月度数据报告总结（2024年07月02日）

核心内容概述

2024年5月，全球储能市场整体呈现国内增速放缓、海外需求回升的态势。国内储能新增装机和中标规模仍保持高位，但增速有所下降；美国市场继续维持高增长，欧洲市场则表现低迷。储能系统价格持续下行，但跌幅逐步收窄，同时工商业储能收益因峰谷价差收窄而承压。多个国家层面政策出台，进一步推动储能行业发展。

1. 国内市场分析

1.1 储能新增装机情况

新增装机规模：2024年5月，我国新型储能新增装机2GW/4.25GWh，容量装机同比增长 74.33%。
累计装机规模：1-5月累计新增装机7.74GW/19.97GWh，同比增加 106.92%。
环比变化：5月新增装机环比4月小幅下滑，主要因4月包含多个压缩空气储能项目。

1.2 技术路线与应用场景

技术路线：5月新增储能项目以 2小时磷酸铁锂储能 为主，占比达 94.65%。
应用场景：
- 电网侧：占比 63.28%，其中独立储能占比 37.1%，共享储能占比 25.6%。
- 电源侧：占比 30.42%，以风储和光储为主，分别占 18.1% 和 11%。
- 用户侧：占比 6.3%，以工商业储能为主。

1.3 中标情况

中标项目数量：61个，中标规模3.08GW/11GWh，同比增长 18.8%，环比下降 16.4%。
中标类型：EPC总承包占比 41.6%，储能系统采购占比 32.2%。

1.4 用户侧备案情况

备案规模：5月用户侧储能备案量环比增长 73.6%，总规模超 1.57GW/4.08GWh。
重点省份：
- 广东：备案项目173个，总规模157.3MW/328.35MWh，环比增长 37%。
- 江苏：备案项目167个，总规模0.72GW/1.65GWh，环比增长 39.2%。
- 浙江：备案项目316个，总规模258.1MW/532.75MWh，环比增长 16.8%。

1.5 全年装机预测

全年容量装机预计：73.6GWh，同比增长 45%。
装机增速：相比去年有所放缓，但整体市场仍保持较高景气度。

2. 海外市场分析

2.1 美国市场

新增并网规模：4月新增并网698.9MW，同比增长 290%，环比下降 21%。
累计装机规模：1-4月累计装机2092MW，同比增长 146%。
项目储备：5-12月规划规模12.38GW，项目储备丰富，预计装机规模将继续高增。
完成率：4月规划完成率 30.85%，较3月小幅下降，但好于去年同期，随着FERC1920政策的推进，预计完成率将改善。

2.2 欧洲市场

德国市场：
- 5月新增装机222.9MW/330.3MWh，容量装机同比下降 32%，环比下降 23%。
- 户用储能持续走弱，4月户储新增装机207MW/303MWh，同比下降 34%，环比下降 20%。
英国市场：
- 2024Q1并网规模184MW，为2022Q3以来最低值。
- 大储并网延期严重，45%的规划项目将延期超过1年。

2.3 智利市场

装机规模：截至5月，已投运电化学储能389MW，新增17MW。
项目储备：后续项目储备量达10943MW，增长81MW。
市场特点：以光伏配储为主，储能需求旺盛。

2.4 储能电池与逆变器出口情况

储能电池出口：5月出口4GWh，环比增长 8%，同比增长 644%。
逆变器出口：5月出口457.59万个，环比增长 7%，基本恢复至去年同期水平。
出口回暖原因：美国市场表现强劲，欧洲市场去库周期接近尾声，补库需求明显。

3. 储能行业价格分析

3.1 国内储能价格

储能系统价格：5月报价0.66元/Wh，同比下降 41.6%，环比下降 21.7%。
EPC中标均价：1.36元/Wh，同比下降 17.8%，环比小幅上升 3.03%。
储能电芯价格：持续下降，但跌幅收窄，库存增加3.6GWh，库销比下降至 1.93。
生产成本：
- 储能电芯成本约 0.359元/Wh。
- 储能系统成本约 0.674元/Wh。
- 正极材料成本占比最大，单位成本 0.13元/Wh，负极成本单位 0.103元/Wh，占比逐步上升。

3.2 海外储能价格

欧洲户储价格：5月价格稳定在 0.36-0.53欧元/Wh，库存逐步消化。
美国大储建设成本：2024Q1平均成本 1080美元/KW，同比下降 39.26%，环比上升 4.85%。
电价变化：
- 德国居民电价 39.11欧分/KWh，环比上升 2.57%。
- 英国居民电价 36.41欧分/KWh，小幅下降 0.22欧分/KWh。

4. 储能收益分析

4.1 国内储能收益

光储平价进展缓慢：仅新疆、甘肃等少数省份实现光储平价。
工商业储能收益：6月收益率下降，但依旧可观。
IRR排名：
- 广东省IRR 39%，全国第一。
- 浙江省IRR下降明显，因尖峰电价取消，峰谷价差下降超 20%。
全国IRR分布：14个省份IRR超过 10%，较4月减少2个省份。

4.2 德国户储收益

光储一体化IRR：约 12.64%，高于单一光伏设备IRR（约 8.6%）。
吸引力不足：尽管光储设备盈利性较好，但受电价低迷影响，吸引力有限。

5. 储能政策跟踪

政策数量：5月共发布 96条 储能相关政策措施，其中 7条为重要政策。
政策类型：
- 储能规划：如《2024-2025年节能降碳行动方案》，要求2025年底新型储能装机超过 4000万千瓦。
- 新能源配储：如甘肃、杭州、重庆等地出台地方政策，明确新能源项目需配套储能。
- 电力市场建设：如《电力市场运行基本规则》，明确储能企业为新型经营主体。
- 储能补贴：如广州白云区、重庆等地对储能项目给予补贴。

主要观点与关键信息

国内市场：增速放缓，但绝对量维持高位，政策与经济性共同驱动用户侧储能增长。
海外市场：美国市场表现强劲，欧洲市场仍低迷，智利市场项目储备丰富。
价格趋势：国内外储能价格均处于低位，但跌幅收窄，成本端支撑明显。
收益变化：工商业储能收益因峰谷价差收窄承压，光储一体化在部分省份仍具吸引力。
政策驱动：多条政策出台，推动储能市场发展，尤其在新能源配储和电力市场建设方面。

总结

2024年5月，储能行业在全球范围内呈现分化趋势，国内市场增速相对放缓但总量仍保持高位，海外市场尤其是美国市场持续高增。价格方面，国内外储能系统价格均处于低位，但跌幅收窄。政策端持续发力，推动储能装机和应用发展，但欧洲市场仍面临诸多挑战。未来，随着政策落地和市场环境改善，储能行业有望进一步增长，但需关注成本与收益之间的平衡。

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