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晨讯总结

核心内容

2018年6月28日，全球及亚洲股市整体呈现下跌趋势，主要受到中美贸易紧张局势的影响。同时，部分商品价格出现波动，其中油价因美国原油库存减少而上涨，黄金和铜价则因美元走强而下跌。港股和A股市场均出现显著跌幅，市场情绪较为悲观。

主要观点

• 股市表现：

  • 美国股市：道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克指数均下跌，反映市场对中美贸易摩擦的担忧。
  • 香港股市：恒生指数和国企指数下跌，分别达到1.82%和2.16%。港股整体成交量减少，市场情绪偏弱。
  • 中国A股市场：上证综合指数和沪深300指数均下跌，成交金额减少，显示投资者信心不足。

• 商品市场：

  • 纽约期油上涨3.16%，因EIA数据显示美国原油库存大幅减少。
  • 黄金价格下跌0.30%，因美元走强导致黄金吸引力下降。
  • 铜价下跌0.62%，铝价微升0.12%，小麦和玉米价格均下跌，反映市场对农产品需求的担忧。

• 行业表现：

  • 多数行业下跌，尤其是科技、保险、地产等板块跌幅较大。
  • 原材料和公用事业行业也出现明显下跌，但部分行业如石油化工表现相对稳定。

关键信息

主要指数表现

指数名称	收市价	日变动 (%)	月变动 (%)
恒生指数	28,356	-1.82	-7.91
国企指数	10,879	-2.16	-10.20
创业板指数	233	-1.52	-10.60
上证综合指数	2,813	-1.10	-10.27
沪深300指数	3,459	-2.03	-9.76
道琼斯指数	24,118	-0.68	-2.57
标普500指数	2,700	-0.86	-0.80
纳斯达克指数	7,445	-1.54	0.15
德国DAX指数	12,349	0.93	-4.00
法国CAC指数	5,327	0.87	-3.30
富时100指数	7,622	1.11	-1.40

波幅指数

指数名称	收市价	日变动 (%)	月变动 (%)
VIX指数	17.91	12.50	35.48
VHSI指数	22.04	9.82	28.36

商品价格变动

商品	收市价	日变动 (%)	月变动 (%)
纽约期油	72.76	3.16	6.90
黄金	1,256.10	-0.30	-4.15
铜	6,713.00	-0.62	-2.80
铝	2,157.50	0.12	-3.84
小麦	488.50	1.14	-12.91
玉米	373.25	0.00	-12.41

AH股表现

H股	A股	H股对A股溢价 (%)	H股日变动 (%)	A股日变动 (%)
长和	工商银行	-0.87	-1.02	-2.36
中电控股	中国银行	-0.72	0.79	-1.81
中华煤气	中国神华	-3.06	-0.79	-3.25
汇丰控股	招商银行	-0.82	-1.36	-3.26
电能实业	中国平安	-1.08	-2.08	-2.18

企业活动

• 多家港股公司发布末期业绩及股息，包括奥玛仕国际、澳至尊、波司登、五龙电动车、金利丰金融、必瘦站、维珍妮、协同通信、翠华控股、同得仕(集团)、冠华国际控股、皓天财经集团、亚伦国际、泛海集团、泛海酒店、CHEVALIER INT'L、中国水务等。

经济数据

• 美国：

  • 首次申请失业救济金人数：219.97k（前值218.00k）
  • 连续申请失业救济金人数：1716.33k（前值1723.00k）
  • 堪萨斯城联邦制造业展望企业活动指数：26.50（前值29.00）
  • GDP价格指数：1.90%（前值1.90%）
  • 个人消费支出核心指数（季比）：--（前值2.30%）
  • 个人消费：0.97%（前值1.00%）

• 欧元区：

  • 消费者信心指数：六月终值-0.47（前值-0.50）
  • 企业景气指标：1.34（前值1.45）
  • 经济信心指数：111.97（前值112.50）
  • 工业信心指数：6.28（前值6.80）

公司及行业信息

福森药业 (1652.HK)

• 市场份额：双黄连类感冒药33.3%，感冒类中成药2.9%
• 2015-2017年收益：3.7亿、4.4亿、4.5亿人民币
• 股东应占溢利：4,488万、9,507万、9,682万元
• 招股价：2.0-3.0港元
• 净集资额：约4.5亿港元
• 市值：16.0-24.0亿港元
• 市盈率：13.9-20.9倍

苍南仪表 (1743.HK)

• 市场份额：工业及商用燃气流量计行业第二，36.8%
• 2015-2017年收入：3.6亿、4.4亿、6.7亿人民币
• 股东应占溢利：0.4亿、1.2亿、2.4亿元
• 招股价：37.1-51.9港元
• 净集资额：约7.0亿港元
• 市值：25.7-35.9亿港元
• 市盈率：9.0-12.6倍

万顺集团 (1746.HK)

• 市场份额：暖通空调市场整体1.6%，住宅市场12.0%
• 2015-2017年收入：1.3亿、1.1亿、1.3亿港元
• 股东应占溢利：2,072万、1,770万、2,340万港元
• 招股价：0.5-0.6港元
• 净集资额：约1.1亿港元
• 市值：5.0-6.0亿港元
• 市盈率：21.4-25.6倍

天立教育 (1773.HK)

• 市场份额：西部地区第二大K-12民办学校营运机构
• 2015-2017年收益：2.2亿、3.3亿、4.7亿人民币
• 股东应占溢利：1,657万、7,112万、1.3亿元
• 招股价：2.26-2.66港元
• 净集资额：约11.4亿港元
• 市值：45.2-53.2亿港元
• 市盈率：29.0-34.1倍

兴纺控股 (1968.HK)

• 市场份额：中高端牛仔布制造行业第七及第二
• 2015-2017年收益：4.0亿、4.8亿、6.5亿港元
• 经调整股东应占溢利：4,143万、7,115万、1.1亿港元
• 招股价：1.1-1.4港元
• 净集资额：约1.7亿港元
• 市值：7.0-9.0亿港元
• 市盈率：6.4-8.2倍

映客互娱 (3700.HK)

• 市场份额：移动端直播平台第二，15.3%
• 2015-2017年收益：0.3亿、43.3亿、39.4亿人民币
• 经调整股东应占溢利：146万、5.7亿、7.9亿元
• 招股价：3.85-5.00港元
• 净集资额：约12.2亿港元
• 市值：77.6-100.8亿港元
• 市盈率：8.3-10.7倍

评级定义

评级	定义
买入	未来一年，公司绝对收益率为50%以上
增持	未来一年，公司绝对收益率介于20%与50%之间
中性	未来一年，公司绝对收益率介于-20%与20%之间
回避	未来一年，公司绝对收益率为-20%以下

行业评级定义

评级	定义
买入	未来一年，行业整体绝对收益率为50%以上
增持	未来一年，行业整体绝对收益率介于20%与50%之间
中性	未来一年，行业整体绝对收益率介于-20%与20%之间
回避	未来一年，行业整体绝对收益率为-20%以下

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