传媒行业：ChatGPT及豆包流量增长，关注模型能力提升对产品的催化-240616-广发证券-19页_982kb

内容分析总结

一、国内AI动态跟踪：豆包下载量上升，国产大模型多点突破

1. 访问与下载数据

   • 豆包网页访问量环比降101%，但iPhone端下载量环比增长6504%，主要受益于产品迭代和广告投放，成为国内AI大模型中增长最快的头部产品。
   • 其他模型如Kimi、文心一言访问量大幅下滑，显示竞争格局变化。

2. 产品进展

   • 腾讯联合香港科大推出“Follow-Your-Pose-v2”视频模型，提升图生视频能力。
   • 阿里云发布通义千问Qwen2系列大模型，支持128K上下文长度并开源。
   • 快手上线可灵视频生成模型，对标Sora，1080P分辨率生成2分钟高清视频。

3. 融资动态

   • 智谱AI获沙特阿美等投资4亿美元，估值超30亿美元。
   • 生数科技获百度领投的数亿元融资，聚焦多模态通用大模型研发。

二、海外AI动态跟踪：ChatGPT流量增长，技术扩展加速

1. 流量表现

   • ChatGPT网页访问量环比增208%，Claude紧随其后，Gemini和Llama表现低迷。
   • 英伟达发布NVIDIA NIM平台，推动大模型快速部署和开发。

2. 技术与开源动态

   • Adobe推出VideoGigaGAN，实现高分辨率视频超分。
   • StabilityAI开源文生音频模型StableAudioOpen，扩展音频生成能力。

三、投资建议：聚焦AI赋能产业链

1. 游戏领域

   • AI助力内容精品化，推荐腾讯控股、网易-S、三七互娱等。

2. 营销领域

   • AI提升广告生成效率，建议关注蓝色光标、易点天下、分众传媒等。

3. 教育领域

   • GPT-4o在知识理解与问答能力突出，推荐佳发教育、视源股份、世纪天鸿等。

4. 影视领域

   • AI推动工业化生产，关注光线传媒、柠萌影视等。

四、风险提示

• 模型迭代不及预期、商业化应用落地缓慢、内容版权与伦理风险。

五、行业评级

• 传媒行业：买入评级。
• 关联公司评级：买入、增持或持有。

总结来看，国产模型在迭代和融资方面持续突破，AI对游戏、营销、教育、影视等行业的渗透正在加速，但需警惕技术瓶颈和伦理风险。