20240107-东海证券-电池及储能行业周报_新能源车与电网互动政策出台_储能价格下行带动行业洗牌_13页_1mb

市场表现本周申万电池板块整体下跌612%，显著跑输沪深300指数315个百分点。主力资金净流入的公司包括瑞泰新材、湘潭电化、天奈科技、国轩高科、中国宝安，而净流出的包括阳光电源、德业股份、固德威等。电池板块因发改委等四部委发布车网互动政策而需求向好，该政策推动电动汽车作为分布式储能参与电网削峰填谷。预计2023年电动车销量约940万辆，同比增36.5%；2024年新能源汽车销量将达1150万辆，同比增20%。供给端锂盐、正极材料等价格震荡下行或趋稳，建议关注亿纬锂能和国轩高科。

储能板块本周新增7个招标项目和2个中标项目，总规模约0.63GW/188GWh，但市场回落，中标均价环比增33%。2023年全年储能招标热，价格持续下行，均降至0.79元/Wh，行业洗牌加速。长时储能技术如压缩空气和全钒液流电池市场放量。建议关注盛弘股份。风险包括全球宏观经济波动、原材料价格波动和储能装机不及预期。