2006年-世界发展银行全球_Competitive_Implications_of_Cross-Border_Banking_25页_342kb

报告摘要

总结：跨境银行业务的竞争影响

核心内容

本文探讨了跨境银行业务在近年来的增长及其对金融体系发展、效率、服务可及性和稳定性的竞争影响。作者指出，随着全球化和金融一体化的加速，跨境银行业务已成为推动金融系统变革的重要力量。然而，其对竞争力的影响并非单一维度，需综合考虑多个因素。

主要观点

跨境银行业务的形式：跨境银行业务主要包括跨境资本流动和外国银行进入本地市场。在GATS框架下，这对应于“跨境供应”和“商业存在”两种模式。
影响因素：跨境银行业务的驱动因素包括国家的制度质量、经济和金融开放程度、政治稳定性以及增长机会。金融中心通常表现出更高的跨境进入率。
竞争影响的维度：
- 发展与效率：跨境资本流动和外国银行进入通常会降低融资成本，提高融资回报率，从而促进经济增长。
- 服务可及性：外国银行的进入有助于改善融资服务的可及性，特别是对中小企业和低收入群体。
- 稳定性：跨境银行业务有助于降低金融风险，提高银行体系的稳健性，减少金融危机的可能性。
理论与实证研究：
- 竞争理论强调市场可进入性（contestability）比实际市场结构更为重要。
- 实证研究表明，外国银行的进入对本地银行体系的竞争力有积极影响，但效果可能因市场条件而异。
- 一些研究指出，跨境银行业务可能对基于软信息的信贷（如关系型信贷）产生负面影响，尤其是在低收入国家。
发展中国家的特殊情况：
- 发展中国家的金融体系通常面临更严重的制度缺陷，但跨境银行业务可能对其竞争力提升更为重要。
- 由于制度薄弱，发展中国家在实施竞争政策时面临更多挑战，但WTO/GATS框架可为其提供支持。

关键信息

跨境资本流动：通常被视为金融一体化的重要推动力，有助于降低融资成本，提高效率。
外国银行进入：对本地银行体系有显著的积极影响，包括促进创新、提高透明度和增强稳定性。
竞争政策的重要性：随着金融服务业的全球化，传统的基于机构的竞争政策已不适用，需转向更广泛的、类似于其他网络产业的竞争政策。
WTO与GATS的作用：GATS框架为发展中国家提供了促进竞争的制度基础，有助于建立更开放和高效的金融体系。
潜在风险：
- 跨境银行业务可能带来金融传染风险。
- 在某些情况下，可能对基于软信息的信贷产生负面影响。
- 技术和金融工具的过早引入可能带来不确定性。