2008年-ECB欧洲央行_Memorandum_of_Understanding_on_Co-operation_between_the_Financial_Supervisory_Authorities_Central_Banks_and_Finance_Ministries_of_the_EU_on_Cross-Border_Financial_Stability_37页_374kb

欧盟跨境金融稳定合作备忘录总结

核心内容

本备忘录是欧盟成员国金融监管机构、中央银行和财政部之间关于跨境金融稳定合作的协议，旨在通过信息共享和协调机制，提升应对跨境系统性金融危机的能力。备忘录基于2007年10月理事会的结论和欧洲金融委员会（EFC）的报告，是对2005年备忘录的更新和扩展。

主要观点

• 跨境金融稳定的重要性：随着欧盟金融市场的整合和大型跨境金融机构的增加，系统性金融危机可能影响多个成员国。因此，维护金融稳定是所有成员国和欧盟的共同责任。
• 合作机制的建立：通过建立国家层面的“国内常设小组”和跨境层面的“跨境稳定小组”，促进信息共享、政策协调和危机应对。
• 共同原则：在处理跨境金融危机时，应优先考虑私人部门解决方案，避免过度依赖公共资金；所有行动应遵循公平、透明和一致性原则。
• 角色分工明确：不同机构在危机管理中承担不同职责，如监管机构负责系统性评估，中央银行负责流动性支持，财政部负责公共资金的使用。
• 保密与沟通：信息交流需遵守保密原则，同时强调在危机期间保持公共沟通的一致性和协调性。
• 灵活与可调整性：合作机制应根据危机的具体情况和阶段灵活调整，包括指定不同的协调者。

关键信息

定义与角色

• Parties：签署本备忘录的机构，包括金融监管机构、中央银行和财政部。
• Relevant Parties：在特定危机中可能受影响的政策制定机构。
• Other Relevant Bodies：非签署方但需参与危机处理的公共或私人实体，如存款保障机构。
• National Coordinator：在国家层面负责协调危机管理的机构。
• Cross-Border Coordinator：在跨境危机中负责协调的机构，通常由危机所在国家的监管机构担任。
• Group Supervisor：负责跨境金融集团整体监管的机构。
• Home Country：负责监管跨境金融集团的国家。
• Host Country：拥有跨境金融集团分支机构或子公司的国家。

合作安排

• 国家层面：通过“国内常设小组”进行日常准备和危机应对。
• 跨境层面：通过“跨境稳定小组”协调多个成员国的应对行动。
• 自愿具体合作协议（VSCA）：针对特定金融集团或问题，成员国可签署更详细的协议。

危机管理原则

1. 保护金融系统稳定，最小化整体经济成本。
2. 优先考虑私人解决方案，避免救助股东和债权人。
3. 公共资金的使用需严格评估其必要性和社会收益。
4. 危机管理需体现公平和平衡的负担分担机制。
5. 危机管理应与监管和预防机制保持一致。
6. 保持政策的一致性，避免市场扭曲。

信息交流

• 在正常时期和危机时期，各相关方应共享信息和评估。
• 信息共享应通过现有的合作网络（如监管委员会和央行网络）进行。
• 在重大危机中，可能需要通过欧盟现有委员会平台进行多边信息交换。

公共沟通

• 危机期间，各相关方应协调对外发布信息，避免单独发布造成市场混乱。
• 协调者负责统一对外沟通策略。

应急计划

• 包括压力测试和模拟演练，以提高应对能力。
• 各国应通过现有欧盟委员会共享应急计划的方法和假设。

保密要求

• 所有信息交流需遵守欧盟及成员国的保密和职业保密规定。
• 确保相关人员对信息保密。

实施与审查

• 备忘录自2008年6月1日起生效，取代2005年的备忘录。
• 欧盟经济与金融委员会将定期审查备忘录，并在三年内进行全面评估，提出必要修改。

结构与流程

• 国家常设小组：由监管机构、央行和财政部组成，负责日常准备和危机协调。
• 跨境稳定小组：由不同国家的监管机构组成，用于处理跨境危机。
• 协调机制：由国家协调员或跨境协调员负责，根据危机性质和阶段调整角色。
• 系统性评估框架：附件2提供评估模板，用于统一分析和判断危机的系统性影响。

总结

本备忘录旨在通过建立统一的合作机制和原则，提升欧盟在应对跨境系统性金融危机时的协调能力和响应效率。强调信息共享、责任分工、灵活应对和公共沟通的重要性，同时避免过度依赖公共资金，确保市场纪律和公平性。各成员国将通过国家和跨境层面的协调小组，共同维护金融稳定。