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香港及中國市場日報总结（2022年7月7日）

核心内容

太陽能供應鏈價格走勢

• 硅料：價格週環比上升4.8%，全年上升38.3%。
• 硅片：M6-166mm、M10-182mm、G12-210mm週環比分别上涨5.6%、7.4%、4.8%。
• 電池片：PERC-M6-166mm、PERC-M10-182mm、PERC-G12-210mm週環比分别上涨6.0%、4.2%、5.1%。
• 組件：365-450w PERC、PERC-M10-182mm、PERC-G12-210mm週環比分别上涨1.0%。
• 光伏玻璃：2.0mm玻璃週環比下跌4%，3.2mm玻璃週環比下跌3.5%。

市場指數表現

• 香港及中國市場指數：

  • 恒生指數：收市21,586，下跌1.2%，全年下跌7.7%。
  • 中資企業指數：收市7,545，下跌1.3%，全年下跌8.4%。
  • 紅萬指數：收市3,871，下跌1.6%，全年下跌0.7%。
  • 滬深300指數：收市4,423，下跌1.5%，全年下跌10.5%。
  • 上海A股：收市3,517，下跌1.4%，全年上涨6.9%。
  • 上海B股：收市305，下跌1.5%，全年上涨6.9%。
  • 深圳A股：收市2,309，下跌1.2%，全年下跌12.8%。
  • 深圳B股：收市1,204，下跌0.4%，全年上涨2.6%。

• 主要市場指數：

  • 美國道指：收市31,037，上涨0.2%，全年下跌14.6%。
  • 標普500：收市3,845，上涨0.4%，全年下跌19.3%。
  • 美國納斯達克指數：收市11,361，上涨0.3%，全年下跌27.4%。
  • 日經平均指數：收市26,229，上涨0.5%，全年下跌8.9%。
  • 英國富時指數：收市7,107，上涨1.2%，全年下跌3.7%。
  • 法國證商公會指數：收市5,912，上涨2.0%，全年下跌17.3%。
  • 德國法蘭克福指數：收市12,594，上涨1.6%，全年下跌20.7%。

商品價格走勢

• 金價：下跌1.5%，全年下跌4.8%。
• 鈺價：下跌3.8%，全年下跌12.8%。
• 銀價：持平，全年下跌17.6%。
• 原油：上涨9.6%，全年上涨30.3%。
• 天然氣：二季度下跌21%，全年下跌10.2%。
• 銅價：下跌6.1%，全年下跌22.6%。
• 鋅價：下跌2.2%，全年下跌14.2%。
• 鉑價：下跌1.1%，全年下跌11.3%。
• 其他商品：小麥下跌4.7%，全年上涨2.8%；玉米上涨1.1%，全年上涨8.4%；黃豆上涨0.5%，全年上涨5.2%；PVC下跌10.2%；CRB指數下跌5.4%；BDI下跌5.4%。

主要观点

太陽能產業

• 上周太陽能供應鏈價格整体上涨，主要由上游供應短缺推動。
• 光伏玻璃因供應過剩和價格戰，價格下跌4%，但天然氣成本下降可能部分抵消其對信義光能的負面影響。
• 信義光能的預期市盈率為18.7倍，其股息收益率為3.0%，市場對其前景保持樂觀。

市場情緒

• 信貸違約掉期-美元五年期：義大利、西班牙等國家的掉期利率下跌，顯示市場風險偏好有所改善。
• 波動率指數下跌5.7%，市場情緒略為平靜。

关键信息

市場覆蓋股票

• 恒生指數：下跌1.2%，全年下跌7.7%。
• 國企指數：下跌1.3%，全年下跌8.4%。
• 深300指數：下跌1.5%，全年下跌10.5%。
• 北控城市資源：下跌2.6%，評級為長盒。
• 滨江服務：上涨26.7%，評級為長盒。
• 比亞迪電子：下跌1.9%，評級為中性。
• 中國利郎：上涨3.9%，評級為長盒。
• 天倫燃氣：下跌1.9%，評級為長盒。
• 兒吧集團：下跌2.1%，評級為長盒。
• 中匯集團：上涨2.8%，評級為長盒。
• 美東汽車：下跌0.9%，評級為長盒。
• 信義能源：下跌0.0%，評級為長盒。
• 信義玻璃：下跌2.3%，評級為長盒。
• 信義光能：上涨1.7%，評級為長盒。
• 永達汽車：下跌1.4%，評級為長盒。

金融與商品市場

• 天然氣價格在二季度下跌21%，對光伏玻璃行業產生一定緩衝作用。
• 原油價格上涨9.6%，全年上涨30.3%，顯示全球能源市場持續受關注。
• 銅價下跌6.1%，全年下跌22.6%，顯示市場對工業需求有所担忧。
• 鈺價下跌3.8%，全年下跌12.8%，顯示黃金市場的壓力。
• 金價下跌1.5%，全年下跌4.8%，顯示投資者對黃金的興趣下降。

市場觀察

• 美國經濟發布表：包括首次申請失業保險金人數、貿易收支、批發庫存、就業報告等。
• 中國經濟發布表：包括外匯儲備、生產者物價指數、消費者物價指數、M2貨幣供應量等。
• 香港經濟發布表：包括外匯儲備、失業率報告、消費者物價指數、貿易收支等。

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