【兰德】中央银行数字货币设计选择及其对执法的影响-2025.4_51页_510kb

总结：中央银行数字货币设计选择对执法的影响

核心内容

本报告探讨了美国中央银行数字货币（CBDC）的设计选择对执法机构进行金融调查能力的潜在影响。报告基于对执法和金融专业人士的访谈以及情景工作坊，分析了CBDC可能带来的挑战和机遇。虽然CBDC可能不会带来全新的执法技术需求，但现有技术可能需要适应和调整。

主要观点

1. CBDC设计对执法的影响

   • CBDC的设计选择，如身份隐私、交易隐私、中介化、账本历史、交易可编程性、离线功能和安全硬件，将显著影响执法机构追踪资金流动、识别罪犯以及冻结和扣押资产的能力。
   • 相较于现金和加密货币，CBDC可能在隐私和透明度之间提供一种中间状态，既不像现金那样完全匿名，也不像加密货币那样完全公开。

2. 执法技术的演变

   • 现有执法技术可能需要调整以适应CBDC的特性，但不会需要完全新的技术。
   • 例如，执法机构可能需要利用区块链分析工具、改进数据收集和分析能力，以及加强跨机构合作。

3. 执法机构的角色

   • 联邦执法机构由于其在数字资产犯罪调查方面的经验和现有合作伙伴关系，很可能在应对CBDC相关犯罪中发挥关键作用。

4. 隐私与执法的平衡

   • CBDC的隐私设计将对执法的合法访问能力提出挑战，因此需要进行隐私影响评估，以确保执法在合法范围内获取必要信息。

关键信息

• CBDC的定义：CBDC是政府支持的数字美元，直接与中央银行挂钩，代表其债权。
• 设计选择的重要性：隐私、中介化、账本历史等设计选择将直接影响执法能力。
• 执法技术分类：报告列出了六种主要执法技术，包括交易监控、访谈、网络研究、财务数据分析、资产追回和数字取证。
• 非法与合法活动：金融调查不仅涉及非法活动（如洗钱、恐怖融资），还包括合法活动的分析，以提供上下文信息。
• 国际合作：跨境资金流动和国际金融机构的参与增加了调查的复杂性，要求执法机构加强国际合作与信息共享。

推荐措施

1. DHS应支持地方执法

   • 提供财务和技术援助，包括分析工具、报告系统和培训，以应对CBDC带来的挑战。

2. 开展CBDC对犯罪影响的评估

   • 进一步分析CBDC可能带来的新的犯罪机会和威胁，特别是针对非法金融活动的影响。

3. 进行隐私影响评估

   • 联邦执法机构应合作开展针对CBDC的隐私影响评估，确保在保护个人隐私的同时，仍能支持合法调查。

研究方法

• 专家访谈：27位来自私人金融组织和各级执法机构的专家参与了访谈。
• 情景工作坊：17位参与者通过情景讨论分析了CBDC设计对执法能力的影响。
• 文献回顾：结合了美国国家科学与技术政策办公室（OSTP）的资料和相关国际标准。

附录与图表

• 附录A：介绍了美国CBDC的研究与开发进展，包括动机和当前项目。
• 附录B：详细说明了本研究的方法论，包括设计选择评估、影响分析和新技术识别。
• 附录C：列出了未被纳入分析的10种CBDC设计选择。
• 图表：包括对比现有货币与CBDC的特征表、金融调查的三大任务、设计选择对执法的影响评估等。

研究局限

• 本研究基于专家访谈和假设情景，可能无法完全覆盖所有CBDC实施可能性或未来挑战。
• 对于犯罪者可能采用的新型CBDC技术手段，本报告未进行深入分析。

结论

本报告为政策制定者提供了关于CBDC设计对执法能力影响的初步理解，并建议DHS应采取措施，以支持执法机构适应CBDC带来的变化。同时，强调了隐私与执法之间的平衡问题，以及国际合作的重要性。