2017-832426-灵佑药业-公开转让说明书_164页_1mb

河南灵佑药业股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

河南灵佑药业股份有限公司（以下简称“公司”）成立于1998年，2014年12月29日整体变更为股份公司。公司专注于药品的生产和销售，拥有8种剂型，涵盖多个治疗领域。公司目前由钱洁和宋建峰共同实际控制，持股比例分别为11.11%和88.89%。公司于2014年4月15日设立控股股东河南云之龙科技有限公司，注册资本为500万元，经营范围包括计算机软件开发等。

主要观点与关键信息

一、公司规模风险

公司总资产和营业收入规模相对较小，市场波动抵御能力较弱。

二、客户集中度风险

公司对单一客户国药控股股份有限公司依赖较高，其销售收入占公司营业收入比例分别为23.29%、22.83%和22.43%。若国药控股减少采购，将对公司销售产生较大影响。

三、应收账款风险

公司应收账款占营业收入比例较高，分别为35.66%、31.18%和32.94%。随着公司规模扩大，应收账款可能进一步增加，存在坏账风险。

四、技术研发风险

药品开发需巨额资金投入，周期长、成本高，存在开发失败的可能，可能影响公司竞争优势。

五、实际控制人风险

钱洁和宋建峰为公司共同实际控制人，存在通过表决权对公司进行不当控制的风险。

六、质量控制风险

公司已建立严格的质量控制流程，但随着规模扩大，若无法有效管控产品质量，可能导致法律纠纷，影响公司口碑和业绩。

七、内部控制风险

公司虽已建立较为完善的内控体系，但因成立时间较短，制度执行尚未实际检验，存在影响公司持续发展的风险。

八、核心技术流失风险

公司为技术密集型企业，核心技术人员的流失或技术泄露可能削弱公司竞争优势。

九、供应商集中度风险

公司前五名供应商采购额占总采购额的比例分别为59.15%、87.25%和83.66%，但原材料市场供应商众多，可替代性强，因此单一供应商依赖风险较小。

公司基本情况

一、公司概况

• 公司名称：河南灵佑药业股份有限公司
• 法定代表人：钱洁
• 设立日期：有限公司成立于1998年7月30日，股份公司成立于2014年12月29日
• 注册资本：2700万元
• 住所：郑州市新郑新村镇万庄路
• 所属行业：医药制造业
• 经营范围：口服液、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、合剂、酒剂、散剂、溶液剂的生产与销售。

二、股票挂牌情况

• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：2700万股
• 挂牌方式：协议转让方式进入全国中小企业股份转让系统。

三、公司股东情况

• 控股股东：河南云之龙科技有限公司（持股88.89%）
• 实际控制人：钱洁和宋建峰（直接和间接持股100%）
• 主要股东：钱洁（持股11.11%）、李铮（持股20%）、薛艳丽（持股10%）等。

四、董事、监事、高级管理人员

• 董事：钱洁、宋建峰、陈兴元、曹武军、刘芳
• 监事：芃艳青、郭琳、梁满星
• 高级管理人员：宋建峰（总经理）、陈兴元（副总经理）。

五、主要会计数据和财务指标

• 资产总计：2014年9月30日为37,285,017.08元
• 股东权益合计：2014年9月30日为28,224,780.98元
• 资产负债率：2014年9月30日为24.30%
• 营业收入：2014年1-9月为31,929,208.78元
• 净利润：2014年1-9月为8,626.23元
• 毛利率：19.52%
• 净资产收益率：0.04%
• 应收账款周转率：2.50次
• 存货周转率：1.84次
• 经营活动产生的现金流量净额：2,810,323.63元
• 每股经营活动产生的现金流量净额：0.10元。

公司业务

一、主要业务与产品

公司主营业务为药品的生产和销售，拥有8种剂型，46个品种，包括胰激肽原酶肠溶片、柴黄颗粒、多动宁胶囊等。

二、内部组织结构与主要业务流程

公司组织结构包括质量管理部（QA、QC）、技术中心、生产管理部、销售部、行政事务部、财务部、供应仓储部、工程设备部、OTC部、处方部等。主要业务流程包括研发、采购、生产、销售、售后等。

三、关键资源要素

• 核心技术：薄膜包衣技术、双效真空浓缩技术、减压真空干燥技术、微孔滤膜过滤技术
• 主要无形资产：拥有一项已取得的发明专利，两项正在申请的发明专利，以及多个外观设计专利。

本次挂牌有关机构

• 主办券商：信达证券股份有限公司
• 律师事务所：北京德恒律师事务所
• 会计师事务所：上会会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：开元资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌场所：全国中小企业股份转让系统

总结

河南灵佑药业股份有限公司是一家专注于药品生产与销售的医药制造企业，注册资本2700万元，由钱洁和宋建峰共同实际控制。公司业务涵盖多种剂型和产品，拥有多项核心技术及知识产权。尽管公司已建立较为完善的内控体系，但其仍面临公司规模较小、客户集中度高、应收账款风险、技术研发风险、实际控制人风险、质量控制风险、内部控制风险及核心技术流失等多重风险。公司希望通过公开转让提升其市场影响力和资金运作能力，同时在保持质量控制和技术创新的前提下，实现持续发展。