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电子元器件行业动态分析总结（2015年11月16日）

核心内容

2015年11月16日的电子元器件行业动态报告涵盖了多个重要领域，包括安防、虚拟现实、智能手机、PC及平板电脑、电视及面板、可穿戴设备及体感设备、IC/芯片以及LED等。报告主要强调了“三大金矿”概念，即安防、虚拟现实和新能源汽车，并指出这些领域在当前市场中表现优异，具有广阔的发展前景。

主要观点

1. 安防安保行业的重要性提升

• 巴黎恐怖袭击事件引发全球对安保安全及军事安全的高度重视。
• 安防运营大会和全球化并购成为行业发展的重点方向。
• 中安消作为全球稀缺的大安全平台，具备安防、安保、消防的一站式解决能力，未来三年将成为全球安全龙头企业，建议重点关注。
• 大华股份等安防板块龙头也值得关注。

2. 虚拟现实成为投资热点

• 腾讯正式公布虚拟现实战略布局，加入VR行业，为内容和用户端带来巨大推动。
• 虚拟现实组合包括：全志科技、歌尔声学、汉麻产业、福晶科技、天音控股，上周涨幅达16.95%。
• 苹果可能在2016年推出具备防水防尘特性的设备，且未来可能在智能硬件领域进一步拓展。

3. 智能硬件行业加速发展

• BAT三大科技公司开始布局新智能硬件行业，推动行业进入创新周期。
• 智能手机行业进入新智能硬件元年，未来两年将进入快速渗透期。
• 虚拟现实、无人机等新产品放量，行业前景广阔。

4. 新能源汽车成为苹果重点布局方向

• 苹果计划在2019年推出智能汽车，供应链将在2017年做准备。
• 新能源汽车产业链将受益于自动化和重大技术创新，相关公司如华工科技、南洋科技、先导股份、大唐电信值得关注。

5. 半导体行业持续增长

• 台湾半导体产值年增1.9%，优于全球，其中晶圆代工表现突出。
• 高通骁龙820和三星Exynos 8890同时发布，均采用14nm工艺，性能提升、功耗降低。
• 紫光集团投资西部数据，成为其第一大股东，进一步推动中国半导体产业的发展。

6. 可穿戴设备市场前景广阔

• Apple Watch引领市场，预计2015年销量达1,390万台，占智能腕带设备市场份额的58.3%。
• 泰格豪雅推出首款智能手表，售价1500美元，与苹果、三星形成竞争。
• BLOCKS智能手表预计于2016年5月上市，采用模块化设计，功能可扩展。

7. LED及智能照明技术进步

• 飞利浦研发的4G联网LED智能路灯已落户好莱坞，未来将扩展至洛杉矶全市。
• OSRAM推出高输出高效率的红外线LED，适用于监控、手势识别和机器视觉系统。
• 雷士照明发布新一代TLED 320导轨射灯，集成多项领先技术。

关键信息

• 行业趋势：虚拟现实、安防安保、新能源汽车成为三大金矿，行业前景广阔。
• 市场表现：电子板块上周涨幅3.35%，跑赢沪深300指数4.59个百分点，年初以来累计上涨57.95%，跑赢沪深300指数51.94个百分点。
• 公司动态：中安消、大华股份、歌尔声学、全志科技、福晶科技、天音控股等被推荐为首选股票。
• 技术进展：高通和三星推出新一代处理器，性能提升，功耗降低，推动智能硬件发展。
• 政策支持：中国在半导体和LED等领域的政策支持推动行业快速发展。

重点推荐股票

风险提示

• 系统性风险：市场波动、政策变化等可能影响行业发展。
• 技术风险：新产品推广、技术落地存在不确定性。

未来展望

• 虚拟现实：预计2016年将有普及型应用推出，元年正式启动。
• 安防安保：全球持续加大投入，中安消等企业有望成为全球安全龙头。
• 新能源汽车：苹果等科技巨头的进入将推动行业快速发展。
• 可穿戴设备：市场增长迅速，未来将与智能硬件深度结合。

附：相关报告