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晨会纪要总结 20240301

重点推荐

1. 预制菜行业分析

   • 行业概况：预制菜市场规模2022年达4196亿元，增速213%，未来5年复合增速29.25%。需求侧B端通过预制菜可节约成本，C端家庭结构变化和烹饪时间减少推动消费。
   • 供给侧：冷链物流完善扩展销售半径，行业集中度低，未来将向具备规模效应的企业集中。
   • 投资建议：安井食品（先发优势，成本控制）和千味央厨（大B端渠道优势，产品丰富）值得重点关注。

2. 2024年3月投资策略

   • 市场多空交锋，政策稳市举措频出，国家队ETF增持提振市场。
   • 竞关注点设备更新、消费品以旧换新、海外制造业需求。
   • 小盘风格两会期间占优，推荐关注中字头、化工、汽车等出海相关板块。

3. 炼化出海研究

   • 行业前景：海洋油气开发前景广阔，中国海油“1+2+N”市场格局逐步成型。
   • 中海油服业绩：油价中枢抬升，政策支持勘探开发，公司资本开支保持高位，业绩预计持续增长。
   • 投资评级：首次覆盖给予“买入”评级，建议关注中海油服。

财经要闻

1. 中共中央政治局会议强调稳中求进、发展新质生产力，扩大内需，深化改革。
2. 央行扩大银行间债券柜台业务范围，提升居民投资便利性。
3. 商务部推动“外资24条”落地，回应美方非市场政策，呼吁维护全球供应链稳定。

A股市场评述

• 上证指数：2月29日收涨1.94%，突破半年线压力，量能有所缩小。
• 板块表现：电子化学品、半导体、汽车等板块领涨，涨幅超5%，中海油服、宁德时代等行业龙头表现强劲。
• 行业展望：科技创新与制造业升级仍是主线，关注AI及新型工业化相关企业。

市场数据

• 利率：1年期MLF为2.5%，5年期LPR降至3.95%，央行票据收益率下降。
• 股市：创业板收涨3.32%，道琼斯指数突破38996点。