20241105-五矿期货-文字早评_17页_840kb

指数与市场表现

股指动态

• 主要股指：上证指数涨0.91%，沪深300涨1.41%，中证500涨1.66%，中证1000涨2.07%。北证50表现强劲，涨幅达6.28%。
• 成交额：A股两市合计成交16939亿，较上一日下降5365亿。
• 估值分位：当前各指数估值分位处于历史中位数以下，股债收益比显示股市投资价值较高。

宏观与政策

• 关键信号：十四届全国人大常委会审议债务限额置换议案，中国股市回购金额首次超过股权融资，离岸在岸人民币兑美元大涨。
• 经济数据：10月PMI反弹至荣枯线上方，但M1增速放缓，社融结构偏弱。
• 流动性：隔夜Shibor利率升至13600%，中美利差进一步扩大至-224bp。

交易策略建议

• 股指期货（IF）：建议多单持有。
• 金属与商品：多空博弈激烈，建议谨慎操作，部分地区提示逢高抛空。

黄金与贵金属

市场动态

• 全球黄金价格涨跌不一，COMEX金价下跌0.2%。
• 金银涨势与特朗普交易退潮相关，美联储降息预期主导市场情绪。

分析与策略

• 建议沪金暂时观望，暂不参与白银逢高抛空操作。

黑色板块

原料与地产

氧化铝

硅铁锰硅

钢材

商品与政策影响

需关注整体政策导向和全球形势

• 股票市场总体表现较好，商品和金融工具需防范政策与情绪动荡。