20220731-山西证券-证券行业周报_注册制全面推进_推动资本市场高质量发展_9页_617kb

证券业行业周报总结

核心内容

本周证券行业周报分析了2022年7月31日的市场动态、监管政策、行业数据及上市公司公告，整体对证券行业给予“领先大市-A”评级。报告指出，尽管上半年市场波动导致券商业绩多数下滑，但长期来看，证券行业具备较高的投资价值，尤其在财富管理及机构业务方面表现突出。

主要观点

• 监管政策推动行业发展：证监会召开年中监管工作会议，明确七方面重点任务，包括维护资本市场稳定、推进注册制改革、加强监管信息化等。同时，沪深交易所发布可转债交易细则，深交所推出ESG评价方法和ESG指数，旨在提升市场规范性和投资者保护。
• 市场表现波动：截至7月29日，股票指数较年初均收跌，创业板指数跌幅达19.63%，沪深300指数下跌15.59%。但债市表现相对稳健，中债-总全价(总值)指数年初至今微涨0.26%。大宗商品指数年初至今上涨9.44%。
• 交易活跃度下降：上周成交金额为4.51万亿元，日均成交额为9029.34亿元，环比下降11.09%。
• 投资者增长：2022年6月新增投资者133.03万，月环比增长10.62%。
• 业务数据变化：截至7月22日，股票质押业务占总股本5.35%；截至7月28日，两融余额为1.63万亿元，较上年末下降10.93%。

关键信息

行情回顾

• 行业指数表现：申万一级非银金融指数跌幅为-1.57%，在31个行业中排名第26位；证券III指数下跌1.43%。
• 个股表现：涨幅前五为中银证券（+1.94%）、光大证券（+1.68%）、招商证券（+0.94%）、长城证券（+0.90%）、东北证券（+0.87%）；跌幅前五为国盛金控（-3.82%）、红塔证券（-3.71%）、东方财富（-3.68%）、中金公司（-2.82%）、广发证券（-2.81%）。

行业重点数据跟踪

监管政策与行业动态

• 可转债交易细则：沪深交易所发布《可转换公司债券交易实施细则》和《自律监管指引》，对可转债交易进行规范，保护投资者权益。
• ESG指数发布：深交所推出国证ESG评价方法，并发布ESG基准指数和ESG领先指数，推动ESG投资发展。
• 民事赔偿优先：证监会与财政部联合发布《关于证券违法行为人财产优先用于承担民事赔偿责任有关事项的规定》，明确民事赔偿责任优先原则，保护投资者合法权益。

上市公司重点公告

• 国泰君安：设立前海分公司，升级权益客需部为一级部门。
• 银河证券：法定代表人变更完成，现为陈亮先生。
• 东北证券：第一大股东拟转让不超过30%股份给长春市城市发展投资控股集团。
• 中金公司：非执行董事朱海林辞任。
• 长城证券：拟出资10亿元设立资管子公司。
• 指南针：完成对网信证券5亿元增资，注册资本增至10亿元。
• 方正证券：撤销河北分公司。

风险提示

• 二级市场大幅下滑；
• 疫情超出预期；
• 资本市场改革不及预期。

投资评级说明

• 公司评级：买入（+15%）、增持（+5%-15%）、中性（-5%-5%）、减持（-5%-15%）、卖出（-15%以上）。
• 行业评级：领先大市（+10%）、同步大市（-10%-10%）、落后大市（-10%以上）。
• 风险评级：A（波动率≤基准）、B（波动率>基准）。

分析师承诺

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