细说春节期间计算机行业那些事儿及论产业大势_20页_2mb

细说春节期间计算机行业那些事儿及论产业大势总结

核心内容

春节期间，计算机行业迎来多项重大进展与事件，涵盖智能驾驶、云计算、大数据、人工智能等多个领域。整体来看，中国在科技创新与人工智能领域表现突出，成为全球关注的焦点。同时，全球主要市场计算机行业指数表现不一，但整体呈上升趋势，部分企业业绩超预期，显示出行业发展的积极信号。

主要观点

• 智能驾驶进入新阶段：百度Apollo无人车在港珠澳大桥成功亮相，展示了中国在自动驾驶领域的实力。L3级自动驾驶技术已取得突破，L4和L5级无人驾驶汽车接近量产。
• 核心技术推动行业发展：激光雷达、高精度地图、芯片等核心技术成为智能驾驶发展的关键，其成本与体积问题正逐步得到解决。
• AI核心商业模式进一步完善：谷歌推出TPU云服务，为AI计算提供更高效、低成本的解决方案，推动AI应用的普及。
• 新零售布局加速：阿里巴巴与居然之家达成战略合作，共同推动家居家装行业的数字化转型。
• 区块链技术应用受关注：区块链技术在多个领域展现潜力，但也面临安全与监管方面的挑战。
• 大数据成为经济增长新引擎：中国大数据产业正处于快速发展期，预计到2020年市场规模将显著增长，对GDP拉动作用增强。
• 云计算持续发展：云计算在企业转型中扮演重要角色，政府政策推动“企业上云”进程，行业增长空间广阔。
• 人工智能进入认知智能阶段：AI技术逐步从感知智能向认知智能过渡，应用范围逐步扩展至安防、家居、医疗、教育、金融等多个领域。

关键信息

智能驾驶

• 百度Apollo无人车亮相春晚，展示中国在智能驾驶领域的技术实力。
• 无人车、无人船、无人机组成的“陆海空”联合展演，是全球首个此类展示。
• A股企业如四维图新、德赛西威在智能驾驶领域表现突出，建议重点关注。
• 激光雷达在L4和L5级自动驾驶中不可或缺，成本和体积问题正在逐步解决。
• 未来将出现更多低成本、高性能的激光雷达产品，推动全面无人驾驶发展。

全球市场行情回顾

• 美股：2月15日-2月20日，纳斯达克计算机指数上涨2.13%，部分个股涨幅显著，如SYNTEL INC上涨23.51%。
• 港股：恒生资讯科技业上涨3.08%，绿领控股、IGG、FUTURE DATA涨幅居前。
• A股：未提供具体数据，但重点推荐云计算、大数据、AI+、智能驾驶相关企业。

重要事件点评

• 谷歌TPU云服务：TPU云服务为AI计算提供高效、低成本的解决方案，有助于降低中小客户使用成本。
• 阿里与居然之家合作：双方通过资源整合，共同推进家居家装领域的新零售转型。
• 区块链听证会：区块链技术被视为变革性技术，但在虚拟货币交易系统中仍面临安全问题。
• 微博业绩超预期：2017年全年净营收达11.5亿美元，增长显著，多媒体平台推动流量变现提速。
• 亚马逊AI芯片开发：为支持Alexa等产品，亚马逊正在开发专门的人工智能芯片。
• 甲骨文数据中心建设：计划建设12个新数据中心，其中与中国腾讯合作，以缩小与亚马逊等云服务商的差距。

技术与市场趋势

• 计算机行业进入“云+大数据+AI”新时代，技术融合趋势明显。
• 云计算、大数据、AI等技术推动垂直领域应用场景落地，助力实体经济转型升级。
• 信息安全技术正与云和AI深度融合，提升整体安全水平。
• 中国在智能驾驶、AI、大数据等技术领域具备较强竞争力，未来有望实现“弯道超车”。

投资建议

• 云计算：重点关注恒华科技、华宇软件、万兴科技、用友网络、汉得信息、广联达。
• 大数据：建议关注东方国信、上海钢联、美亚柏科。
• AI+：推荐科大讯飞、中科曙光、金证股份、同花顺、东方财富、恒生电子。
• 智能驾驶：推荐四维图新、德赛西威。

风险提示

• 业绩不及预期风险
• 政策风险
• 行业竞争加剧风险

相关研报

• 业绩为王，继续看好“高成长+低估值”细分龙头（2018-02-12）
• 年报预告业绩增速回落，掘金内生高增长细分龙头（2018-02-05）
• 新技术等并购重组获重点支持，看好计算机行业技术升级机遇（2018-01-28）
• 新时代计算机周报20180122：看好“企业互联网+大数据+智能制造”投资机遇
• 新时代计算机周报20180115：智能驾驶成CES亮点，终端智能化是产业大势所趋

图表目录

• 图表1：百度Apollo无人车队亮相2018央视春晚
• 图表2：百度Apollo自动驾驶车队在港珠澳大桥开跑
• 图表3：无人船、无人车、无人机海陆空三系立体编队
• 图表4：300架无人机编队组成的全新3D立体海豚
• 图表5：谷歌Waymo宣布将在2018年启动无人驾驶出租车服务
• 图表6：Velodyne激光雷达
• 图表7：2月15日-2月20日全球计算机行业指数及涨跌幅变化对比
• 图表8：2月15日-2月20日美股计算机板块涨跌幅前十个股
• 图表9：2月15日-2月20日港股计算机板块涨跌幅前十个股
• 图表10：谷歌推出TPU芯片
• 图表11：阿里携手居然之家布局新零售
• 图表12：“超越比特币：区块链技术新兴应用”听证会
• 图表13：新浪微博内容矩阵
• 图表14：Echo智能音箱系列产品
• 图表15：甲骨文筹划建设12个新数据中心
• 图表16：2017-2020年我国公有云市场增速预测
• 图表17：2017-2020年我国私有云市场增速预测
• 图表18：2016-2017年云上“智能平台”转型企业分布图
• 图表19：2017年起，工信部和部分省市明确提出工业互联网和“企业上云”
• 图表20：2016-2017年云上“智能平台”转型企业分布图
• 图表21：中国大数据市场规模及增速
• 图表22：2016年我国数字经济占GDP比重显著低于美国等发达国家
• 图表23：大数据技术对我国GDP拉动作用
• 图表24：各国大数据对GDP的拉动作用对比（2020E）
• 图表25：AI的应用领域

分析师信息

• 田杰华：新时代证券计算机行业首席分析师，复旦大学电子工程系本科、硕士，曾任职于交通银行软件开发中心、中国银河证券投资研究总部。

投资评级说明

• 推荐：未来6-12个月，预计该行业指数表现强于市场基准指数。
• 中性：未来6-12个月，预计该行业指数表现基本与市场基准指数持平。
• 回避：未来6-12个月，预计该行业指数表现弱于市场基准指数。

市场基准指数为沪深300指数。