有色金属行业深度报告：磁性材料-未来电气化大时代的核心材料_51页_3mb

磁性材料-未来电气化大时代的核心材料

核心内容概述

磁性材料是未来电气化大时代的关键基础材料，主要包括永磁材料、软磁材料和功能性磁材。其性能由稳定性、抗退磁性和抗温性等指标衡量，广泛应用于新能源、电子、电力、汽车等多个行业。

主要观点

• 永磁材料 是电机行业的核心材料，具有高稳定性、抗退磁性和抗温性，主要用于高效节能电机。
• 软磁材料 是电力电子和信息电子行业的重要基础材料，具有高磁导率、低矫顽力和低磁滞损耗，用于电感器、变压器、继电器等。
• 功能性磁材 用于特殊领域，如磁记录、磁电阻、磁泡、磁光、磁性薄膜等，涵盖信息存储、传感器、磁控管等。

关键信息

永磁材料

• 分类：永磁材料分为金属永磁、铁氧体永磁和稀土永磁三大类。
• 性能指标：
  • 稳定性：剩余磁化强度（Br）、最大磁能积（(BH)max）
  • 抗退磁性：内禀矫顽力（Hcj）
  • 抗温性：居里温度（Tc）、最高使用温度（Tm）
• 应用领域：新能源汽车、变频空调、风力发电、工业电机、消费电子等。

金属永磁

• 应用：主要用于仪表仪器领域，如流量计、微特电机、继电器等。
• 特点：具有高剩磁、高磁稳定性，但价格昂贵，应用受限。
• 代表企业：横店东磁、龙磁科技、中钢天源等。

铁氧体永磁

• 分类：分为烧结铁氧体和粘结铁氧体。
• 优势：节能环保、价格低廉，是微特电机的重要部件。
• 产能：中国是全球最大的铁氧体永磁材料生产国，横店东磁为最大生产企业。
• 应用：汽车电机、家电、电动工具、打印机等。
• 代表企业：横店东磁、龙磁科技、中钢天源、北矿科技、领益智造等。

稀土永磁

• 分类：包括钐钴永磁、钕铁硼永磁、铁氮永磁等。
• 性能：钕铁硼永磁综合性能最优，广泛应用于新能源汽车、风电、变频空调等。
• 产量：2020年中国产量达19.62万吨，占全球近70%。
• 代表企业：金力永磁、中科三环、英洛华、大地熊等。

稀土永磁材料发展

• 趋势：高性能钕铁硼需求增长，2025年全球预计达31万吨。
• 技术壁垒：高端钕铁硼行业门槛高，毛利率维持在20%左右。
• 研发方向：向高性能、低重稀土含量、高稳定性发展。

软磁材料

• 分类：包括金属软磁、铁氧体软磁、非晶软磁、纳米晶软磁。
• 性能：易于磁化和退磁，具有高磁导率、低矫顽力、高饱和磁感应强度。
• 应用：逆变器、无线充电模组、电感器、变压器等。
• 发展趋势：向高频、低损耗、高磁饱和密度方向发展，金属软磁粉芯成为逆变器功率电感器的最佳选择。

金属软磁材料

• 应用：主要用于变压器、发电机、电感器等。
• 特点：硅钢为主，分为无取向和取向硅钢，后者用于变压器，前者用于电机。
• 产量：2020年国内产量近20万吨。
• 代表企业：首钢股份、宝钢股份、铂科新材、东睦股份等。

软磁铁氧体材料

• 分类：包括锰锌系、镍锌系等，广泛用于通信、传感、音像设备、开关电源等。
• 特点：高磁导率、高电阻率、低损耗、高加工性。
• 代表企业：横店东磁、天通股份等。

非晶、纳米晶软磁合金

• 优势：具有高磁导率、低矫顽力、高电阻率、耐高温腐蚀、高韧性。
• 应用：高频电感器、变压器、电流互感器、磁放大器等。
• 代表企业：安泰科技、云路股份等。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 国内磁材政策波动
• 国内稀土配额指标大幅增加
• 海外磁材供给大幅增加

行业评级

• 有色金属
• 看好

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图表目录

• 图1：永磁材料按功能分类
• 图2：永磁材料分类
• 图3：烧结永磁铁氧体工艺流程
• 图4：中国永磁铁氧体磁材产量
• 图5：中国铁氧体永磁材料生产企业产能分布
• 图6：铁氧体永磁材料需求结构
• 图7：铁氧体磁瓦在汽车电机中的应用
• 图8：2016-2021全球汽车产量及预测
• 图9：2016-2021全球微特电机需求及预测
• 图10：变频空调产销情况
• 图11：变频冰箱、变频洗衣机渗透率
• 图12：横店东磁磁性材料盈利情况
• 图13：横店东磁永磁铁氧体产能持续提升
• 图14：龙磁科技
• 图15：龙磁科技永磁铁氧体盈利情况
• 图16：中钢天源永磁铁氧体产品
• 图17：中钢天源研发投入
• 图18：稀土永磁材料分类
• 图19：全球稀土永磁材料产销量
• 图20：世界稀土储量结构
• 图21：中国稀土永磁材料产销情况
• 图22：2019年全球钕铁硼永磁材料结构
• 图23：2019年中国钕铁硼永磁材料结构
• 图24：全球高性能钕铁硼永磁材料产量
• 图25：高性能钕铁硼需求结构
• 图26：新增风电装机钕铁硼需求量
• 图27：新能源汽车市场对高性能钕铁硼需求
• 图28：2021H1主要公司盈利情况
• 图29：金力永磁钕铁硼产能情况
• 图30：金力永磁钕铁硼产销情况
• 图31：金力永磁钕铁硼盈利
• 图32：金力永磁研发投入
• 图33：中科三环烧结钕铁硼、粘结钕铁硼
• 图34：中科三环磁材盈利情况
• 图35：中科三环研发投入情况
• 图36：英洛华钕铁硼产销情况
• 图37：英洛华钕铁硼盈利情况
• 图38：大地熊烧结钕铁硼成品产销情况
• 图39：大地熊烧结钕铁硼盈利情况
• 图40：大地熊研发投入情况
• 图41：软磁材料发展历程
• 图42：功率电感
• 图43：金属软磁分类
• 图44：无取向硅钢在新能源汽车应用
• 图45：取向硅钢在变压器应用
• 图46：无取向硅钢产能情况
• 图47：取向硅钢产能情况
• 图48：2020年我国无取向硅钢企业产能占比
• 图49：2020年无取向硅钢需求占比
• 图50：传统磁粉芯材料的典型性能及与软磁铁氧体的比较
• 图51：合金软磁粉芯应用领域
• 图52：光伏逆变器
• 图53：中国光伏发电装机量
• 图54：中国变频空调产销量
• 图55：中国新能源汽车产量
• 图56：金属软磁粉芯产量
• 图57：首钢股份硅钢产量
• 图58：首钢股份研发投入
• 图59：铂科新材金属软磁粉芯业务
• 图60：铂科新材合金软磁粉芯产销情况
• 图61：铂科新材研发支出情况
• 图62：铂科新材盈利状况
• 图63：东睦股份软磁粉盈利状况
• 图64：东睦股份金属软磁粉芯产销情况
• 图65：铁氧体软磁材料产品结构
• 图66：铁氧体软磁材料下游应用
• 图67：软磁铁氧体主要需求市场细分
• 图68：铁氧体软磁产量情况
• 图69：铁氧体软磁主要企业产能情况（2019）
• 图70：电感器应用-手机线圈
• 图71：电感器应用-汽车卷线
• 图72：电感器应用-电视机卷线
• 图73：电感器应用-游戏机卷线
• 图74：全球电感市场规模
• 图75：中国电感市场规模
• 图76：无线充电模组
• 图77：无线充电模组生产流程
• 图78：全球无线充电市场规模
• 图79：我国无线充电市场规模
• 图80：无线充电市场应用场景
• 图81：无线充电市场应用占比情况
• 图82：无线充电技术在手机市场渗透率
• 图83：国内5G手机出货量及渗透率
• 图84：横店东磁铁氧体软磁产能
• 图85：横店东磁研发投入情况
• 图86：天通股份研发投入
• 图87：天通股份磁性材料盈利情况
• 图88：非晶合金Metglas2605SA1与硅钢D2350性能比较
• 图89：硅钢/非晶定子电机铁芯损耗随频率的变化规律
• 图90：2015-2019年中国非晶带材市场状况
• 图91：非晶纳米晶磁材应用领域
• 图92：我国新能源汽车产量情况
• 图93：我国光伏装机量情况
• 图94：2015-2019年全球纳米晶市场状况
• 图95：2015-2019年中国纳米晶市场状况
• 图96：安泰科技研发投入情况
• 图97：安泰科技纳米晶带材
• 图98：云路股份产品及工艺流程
• 图99：云路股份主营业务收入贡献
• 图100：云路股份主营业务毛利贡献
• 图101：云路股份超薄超宽纳米晶磁材
• 图102：超磁致伸缩材料
• 图103：超磁致伸缩材料
• 图104：磁记录材料
• 图105：磁记录材料
• 图106：磁电阻材料
• 图107：磁电阻材料
• 图108：磁泡材料
• 图109：磁泡材料
• 图110：磁光材料
• 图111：磁光材料
• 图112：磁性薄膜材料
• 图113：磁性薄膜材料

表格目录

• 表1：磁材材料主要性能参数
• 表2：永磁材料与软磁材料性能对比
• 表3：永磁材料性能对比
• 表4：铝镍钴系永磁合金
• 表5：金属永磁材料用途
• 表6：不同工艺永磁铁氧体及用途
• 表7：铁氧体永磁与其他永磁体对比
• 表8：永磁铁氧体主要生产企业
• 表9：钕铁硼永磁材料分类
• 表10：稀土永磁材料性能
• 表11：烧结钕铁硼磁材产品系列表
• 表12：国内主要公司生产情况
• 表13：软磁材料性能比较
• 表14：电工钢分类