20230425-天风证券-平安银行-000001.SZ-综合金融优势不断强化_贷款收益率企稳_3页_690kb

平安银行季度报告显示，该行维持“买入”评级，目标价格从1228元上调至1797元，反映长期增长潜力。尽管第一季度营收同比下降24%，但归母净利润同比增长136%，主要得益于利息净收入微增和非利息收入稳定。贷款规模增长8.95%，零售转型深化，贷款收益率企稳，净息差环比收窄。资产质量改善，不良贷款率持平，资本充足率提升，支持未来扩张。

• 核心数据：

  • 当前价：1228元 vs 目标价：1797元
  • 23Q1营收：-24% vs 净利润：+136%
  • 贷款增长率：8.95%，零售贷款表现强劲
  • ROE：14.38%，同比提升28bp

• 关键分析：

  • 利息净收入微增，贷款收益率从逐季下滑中稳定；
  • 不良率10.2%，拨备覆盖率29040%，资本充足率8.91%提升；
  • 投资建议：零售转型深化，关联交易料增长；调整盈利预测为15.38%-17.88%，维持买入。

摘要提取自报告关键指标，包括评级、业绩表现、风险提示和财务数据预测。