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2015年6月上证站上5000点总结

核心内容

2015年6月1日至6月5日，A股市场迎来强劲反弹，上证综指、创业板指及中小板指均大幅上涨。其中，上证综指上涨8.92%至5023点，创业板指上涨9.68%，中小板指上涨6.80%。市场在经历上周四的暴跌后，出现连续反弹走势，尽管周四和周五再度暴跌，但周五尾盘强势拉升，显示出市场的韧性。本周行业板块全面上涨，无一板块下跌，物流、煤炭开采、农业服务、电子制造等板块涨幅领先。然而，券商、国防军工等板块表现较弱。

主要观点

• 市场走势：市场在经历大幅波动后出现反弹，整体表现强劲。
• 板块表现：物流、煤炭开采、农业服务、电子制造、公路铁路运输、纺织制造、燃气水务、养殖业、房地产开发、有色冶炼加工等板块表现突出。
• 减持情况：本周重要股东二级市场交易中，中小板和创业板减持金额分别为179.7亿元和4.33亿元，净减持额较上周显著增加。乐视网、汉缆股份、星网锐捷等公司遭高管或公司减持，减持市值较大。
• 解禁风险：下周有13家中小板、创业板公司限售股解禁，预计解禁市值为370.92亿元，其中千方科技和旋极信息解禁市值较高，需重点警惕。
• 流动性宽松：央行本周实现零净投放，流动性较为宽松。7天回购利率上升至2.05%，银行间转帖利率和票据直贴利率下降，表明市场流动性有所改善。

关键信息

1. 本周市场表现

• 上证综指：上涨8.92%，至5023点。
• 创业板指：上涨9.68%。
• 中小板指：上涨6.80%。
• 市场走势：周一至周三连续大涨，周四和周五恐慌性暴跌，但周五尾盘强势拉升。
• 行业板块：全面上涨，无一板块下跌，物流、煤炭开采、农业服务等板块涨幅领先。
• 概念题材：定钛白粉概念板块受到市场关注。

2. 本周减持情况

• 减持金额：中小板减持179.7亿元，创业板减持4.33亿元。
• 主要减持公司：
  • 乐视网：高管减持市值约25.76亿元。
  • 汉缆股份：公司减持市值约11.31亿元。
  • 星网锐捷：公司减持市值为10.00亿元。
• 增持公司：
  • 世联行：高管增持市值约654239.50万元。
  • 卓翼科技：公司和个人增持市值合计约34771.27万元。

3. 下周解禁情况

• 解禁公司：13家中小板、创业板公司。
• 解禁市值：370.92亿元，其中重点警惕：
  • 千方科技：解禁市值57.42亿元。
  • 旋极信息：解禁市值57.21亿元。

4. 流动性情况

• 央行操作：本周未进行公开市场操作，实现零净投放。
• 利率变化：
  • 7天回购利率上升至2.05%。
  • 银行间转帖利率下降至2.65%。
  • 票据直贴利率（长三角）下降至2.70%。
• 流动性趋势：短期流动性宽松，后期仍需观察流动性变化。

5. 投资组合推荐

• 推荐公司：康得新、汉鼎股份、二六三、慈星股份、科远股份、禾欣股份、中利科技、大金重工、华伍股份。
• 看好理由：
  • 康得新：国际高分子复合材料综合型平台企业。
  • 汉鼎股份：布局移动互联网实现2C智慧生活运营。
  • 二六三：最纯正的微信电话概念股，未来企业互联网的绝佳标的。
  • 慈星股份：公司新品开发就绪，将带来新的增长点。
  • 科远股份：挖潜节能减排需求，智能制造和机器人从布局到收获。
  • 禾欣股份：慈文传媒借壳上市，发力互联网影视。
  • 中利科技：对光伏行业未来三年成长性看好，公司中利电子等新业务有潜在超预期可能。
  • 大金重工：风电产能扩展带来业绩反转，跨界进军互联网金融。
  • 华伍股份：工业制动器龙头，借风电、轨交新市场二次起航。

6. 本周报告汇集

• 浔兴股份（002098）：

  • 传统业务为国内拉链第一品牌，2014年收入10.50亿，净利润7820万。
  • 公司定增助力体育产业，预计2015-2017年收入分别为11.54亿、13.85亿、17.04亿，归母净利润分别为1.07亿、1.40亿、1.80亿。
  • 首次覆盖予以“买入”评级。

• 中瑞思创（300078）：

  • 收购医惠科技10.87亿元，医惠科技为智慧医疗龙头。
  • 医惠科技2014年收入2.10亿，净利润4490万。
  • 收购交易设计巧妙，新团队获得公司股票，满足大股东减持需求，提升公司估值。
  • 首次覆盖予以“买入”评级。

投资建议

• 市场趋势：市场整体呈现强势反弹，但需警惕后续波动。
• 板块关注：物流、煤炭开采、农业服务、电子制造等板块表现较好，可重点关注。
• 解禁风险：下周解禁市值较大，需关注千方科技和旋极信息的市场影响。
• 流动性变化：短期流动性宽松，后期需密切关注央行操作和市场动态。
• 投资组合：推荐康得新、汉鼎股份、二六三、慈星股份、科远股份、禾欣股份、中利科技、大金重工、华伍股份等公司，关注其在智能制造、互联网、智慧医疗等领域的布局和增长潜力。