20231112-东证期货-外汇期货周度报告_美联储鹰派预期引导_美元短期回升_11页_3mb

报告总结

市场整体表现

• 全球市场风险偏好降温，股市多数下跌但美股持续反弹，债券收益率上行，美债收益率回升至4.65%。
• 美元指数上涨0.8%至105.9，非美货币普遍贬值；黄金下跌2.4%至1940美元/盎司，布油跌3.8%至81.7美元/桶。

关键驱动因素

• 美联储主席鲍威尔发表鹰派言论，强调通胀目标未实现，可能继续加息。
• 经济数据：美国就业数据勉强好于预期，但消费者信心和通胀预期上升，强化了维持高利率的压力。

资产分析

• 股票市场: 全球股市多数下跌，美股反弹1.31%，但债市波动增加需注意美股回调风险。
• 债券市场: 债券收益率普遍上行，美债拍卖需求弱于预期，长端曲线回升。
• 外汇市场: 美元受支撑，非美货币如欧元、英镑贬值；大宗商品货币走弱。
• 商品市场: 黄金因避险需求减弱而下跌，油价回调受基本面疲软影响。

风险与展望

• 短期美元震荡，趋于疲软可能延续；需警惕经济非对称风险和政策预期上修。
• 下周重要事件包括美国CPI、零售销售数据等，可能影响市场走势。

免责声明提示

• 本报告信息仅供参考，投资者承担相应风险；美联储表态超预期鹰派可能导致交易逻辑变化。