20241222-东证期货-外汇期货周度报告_美联储鹰派会议_美元短期走强_11页_3mb

美元短期走强分析报告

版权声明
本报告版权归上海东证期货有限公司所有，未经授权禁止转载、复制。

市场概况

本周全球市场风险偏好下降，股票、债券多数下跌，其中美债收益率升至4.52%。美元指数涨0.58%至107.6，非美货币多数贬值，离岸人民币微涨0.04%。全球股市多数下跌，黄金价格跌1%至2623美元/盎司。

市场解读及资产表现

• 股票市场：全球股市多数收跌，标普500下跌0.99%。制造业和服务业PMI显示扩张乏力，美零售销售环比增长0.7%，核心零售销售下降0.2%。
• 债券市场：美债利率上行受美联储鹰派表态推动，但部分新兴国家国债收益率回落，中国10年期国债收益率降至2.78%。
• 外汇市场：美元短期走强，日元、瑞郎等大幅贬值；大宗商品货币分化，除部分东南亚货币外普遍走跌。
• 商品市场：原油价格显著下跌，VIX指数回升，市场呈现风险规避态势。

热点追踪：美联储鹰派会议

• 美联储维持利率但释放鹰派信号，2025年降息预期降至2次，强调对抗通胀。尽管经济数据略好过预期，但通胀与就业数据矛盾，显示政策转向存在不确定性。

下周展望

关注美11月零售销售、新屋销售及央行政策会议，美日等国休市。风险提示：美联储超预期加息可能令市场波动加剧。

投资者风险警示

报告内容仅供参考，投资者据此操作承担全部风险。

分析师及免责声明信息略。