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橡胶期货及期权日评总结

核心内容概述

本报告为2021年6月11日橡胶期货及期权市场分析，涵盖内外盘行情评述、市场信息、现货市场报价、今日点评和后市展望等内容。报告由陈栋撰写，旨在为投资者提供市场动态和未来走势的参考。

主要观点

1. 内外盘行情评述

• 橡胶期货（RU2109）：当日沪胶期货继续下跌，收盘价为12740元/吨，较前一交易日下跌180元/吨，跌幅1.39%。成交量为494477手，持仓量减少至271710手。
• 20号标胶（NR2108）：20号标胶期货小幅下跌，收盘价为10450元/吨，跌幅1.46%。成交量为20908手，持仓量小幅增加至30987手。
• 橡胶期权：期权市场整体表现分化，看涨和看跌期权涨跌互现。部分看跌期权表现强势，如ru2109P14000上涨50%，而部分看涨期权则下跌，如ru2109C14750下跌28%。

关键信息

2. 市场信息

• 泰国出口问题：泰国面临集装箱短缺和高昂的租赁成本，影响了橡胶出口和运输，导致交货延迟，对制造业和出口商造成压力。
• 泰国劳动力短缺：由于公共卫生事件，泰国外来劳工数量大幅减少，制造业面临严重劳动力缺口，预计需增加外籍劳工数量。
• 天气影响：泰国西南季风加强，可能导致安达曼海、泰国南部和泰国湾出现雷雨或暴雨，影响天然橡胶生产。
• 中国进出口数据：5月份中国进出口总值增长26.9%，但出口增速走弱，进口增长强劲，贸易顺差收窄。
• 外汇储备：5月末，中国外汇储备规模为32218亿美元，创2016年2月以来新高。
• 美国CPI数据：预计5月美国CPI将攀升至4.7%，显示通胀压力加剧，但美联储认为这是暂时性因素。
• 中国CPI和PPI：5月全国居民消费价格（CPI）同比上涨1.3%，工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨9.0%。
• 轮胎企业涨价：多家轮胎企业宣布涨价，主要因原材料和物流成本上涨，部分企业已多次调价。

现货市场报价

• 沪胶：继续下跌，云南市场天然橡胶价格走低100元/吨，市场买气清淡。
• 主要胶种价格：
  • SCRWF(20年民营)：12400-13000元/吨，下跌250元/吨。
  • TSR20#：11800-11900元/吨，下跌100元/吨。
  • 20年SCR5#：11900-12000元/吨，下跌100元/吨。
  • SCR10#：11800-11900元/吨，下跌100元/吨。
  • 9710(订单交货)：12000-12100元/吨，下跌100元/吨。
• 山东市场：主流价格重心走低175-250元/吨，下游按需采购。

今日点评

• 沪胶2109合约：受下游需求偏弱和重卡销量下滑影响，沪胶期货继续弱势下行，最低触及12630元/吨，收盘小幅下跌-1.39%。
• 20号标胶2108合约：小幅下跌，最高上涨至10580元/吨，最低下跌至10300元/吨，收盘下跌-1.46%。
• 橡胶期权：市场表现分化，看涨和看跌期权涨跌互现，整体胶价重心下移。

后市展望

• 沪胶2109合约：预计维持在12500-13000元/吨区间内整理运行。
• 20号标胶2108合约：预计维持在10200-10600元/吨区间内整理运行。

宝城期货各地营业部

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