贝恩-2019年奢侈品全球市场研究_春季版（英文）-2019.6-15页_1mb

总结：2019年全球奢侈品市场研究

核心内容

本报告由Bain & Company发布，聚焦2018年全球个人奢侈品市场的发展情况，并预测2019年的市场趋势。研究涵盖了主要市场区域，包括美洲、欧洲、中国、日本及全球其他地区（ROW），分析了消费者行为、市场增长、渠道表现以及未来展望。

主要观点

全球市场趋势

• 2018年市场确认“新常态”：市场增长放缓，但持续稳定。
• 2019年Q1表现强劲：全球市场增长8%（按当前汇率），5%（按恒定汇率），中国消费者仍是主要驱动力。
• 2025年市场预测：中国Z世代将成为奢侈品市场增长的关键力量，预计贡献45%的全球市场；线上渠道将占25%的全球市场价值，所有奢侈品销售都将数字化。

消费者行为变化

• 从所有权到使用权：消费趋势向“Post-Ownership”转变，租赁等新型消费模式兴起。
• 可持续性与社会责任：奢侈品行业将更加注重环保、社会责任与循环经济。
• 数字化影响：数字技术推动市场变革，消费者更倾向于通过线上渠道购物，同时对品牌体验和生态系统提出更高要求。

关键信息

中国市场

• 中国消费者主导市场：中国消费者在2018年成为全球奢侈品市场增长的主要引擎。
• 国内消费加速：中国本土消费增长迅速，而香港和澳门因旅游消费减少而有所下滑。
• 政策与策略支持：价格统一、以消费者为中心的策略和政府举措促进了本地购买。
• 线上渠道增长：数字渠道成为市场增长的重要推动力，年轻一代尤其活跃。

欧洲市场

• 旅游业推动增长：欧元贬值带动了欧洲游客数量上升，但英国和法国因政治和社会动荡面临潜在风险。
• 奢侈品表现分化：手袋、皮革和珠宝保持增长，但服装市场仍疲软，男装略有复苏迹象。
• 手表市场波动：欧洲和英国市场表现积极，而香港仍受困于市场不确定性。

美洲市场

• 美国市场稳定增长：全价门店表现良好，墨西哥和加拿大市场增长显著。
• 中国游客减少影响：尽管中国游客减少，但本地消费仍强劲，部分抵消了负面影响。
• 宏观经济不确定性：美国税收政策变化、汇率波动及政治环境可能影响消费者信心。

日本市场

• 保持高端定位：日本市场继续吸引高端消费者，尤其是中国游客。
• 奥运推动旅游零售：2020年东京奥运会促进了旅游零售增长。
• 消费群体变化：年轻一代更倾向于体验而非物质消费，推动市场多元化。

其他亚洲市场（不含中国）

• 东南亚增长显著：中产阶级崛起带动了印尼、菲律宾和越南等国家的增长。
• 韩国市场稳健：韩国消费者推动了市场增长，旅游消费略有回升。
• 市场不确定性：部分国家如香港和澳门因旅游消费下降而表现疲软。

全球其他地区（ROW）

• 中东市场波动：由于货币升值，本地消费外流，但电商和轻奢市场增长。
• 澳大利亚市场放缓：由于中国对外国购买的限制和资本控制，增长放缓。
• 新兴市场潜力有限：由于基础设施不足，新兴市场表现仍显谨慎。

市场增长数据（2019年全年预测）

• 美洲：+2/4%
• 欧洲：+1/3%
• 中国：+18/+20%
• 日本：+2/4%
• 全球其他地区：-2/±0%
• 其他亚洲地区（不含中国）：+10/+12%

研究方法

• 零售价值收入：通过估算利润率和特许经营费，将各品牌的销售额转换为零售价值。
• 自下而上与自上而下估算：结合品牌零售价值与行业专家访谈数据，确保数据一致性和准确性。
• 市场细分：按产品类别和地理区域进行市场细分，提供更精确的分析。

作者信息

• Claudia D'Arpizio：Bain & Company合伙人，拥有25年奢侈品行业经验，是《Bain Luxury Study》的首席作者。
• Federica Levato：Bain & Company合伙人，专注于时尚与奢侈品领域，领导超过300个相关项目，与Claudia共同撰写《Bain Luxury Study》。

联系方式

• Claudia D'Arpizio

  • Partner (Milan)
  • Email: claudia.darpizio@bain.com

• Federica Levato

  • Partner (Milan)
  • Email: federica.levato@bain.com

• 媒体联系

  • 国际媒体：Katie Ware, Dan Pinkney
  • 意大利媒体：Giulia Zanichelli

未来趋势

• 数字渗透：推动实体店整合与角色转变，线上成为核心渠道。
• 文化与子文化影响：新兴消费趋势和文化将重塑市场格局。
• 客户网络价值：客户网络成为衡量市场价值的新标准，超越产品和品牌本身。
• 创意驱动转型：传统奢侈品牌需通过创意引领转型，以适应新一代消费者需求。