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2018年9月21日策略日报总结

核心内容

本报告为2018年9月21日的策略日报，分析了A股市场、宏观经济、市场资金、利率情况、海外市场及汇率、大宗商品等多方面的市场动态。

主要观点

A股市场表现

• 大盘走势：昨日小幅震荡收星，收盘下跌1点，收于2729点。量能有所缩小，大单资金净流出。
• 技术指标：30分钟线指标走弱，技术上或延续调整，但隔夜欧美股市大涨或对今日盘面有所提振。
• 板块表现：收红板块占比28%，其中稀土永磁、公交板块涨幅居前；国防军工、芯片概念等板块调整居前。
• 个股表现：收红个股占比33%，涨幅超9%的个股有40只，跌幅超9%的个股有9只。

宏观经济动态

• 央行操作：周四进行400亿元7天、300亿元14天逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，净回笼300亿元，为三周来首次净回笼。
• Shibor变化：7天Shibor下跌0.9BP至2.6590%。
• 经合组织预测：
  • 2018年全球经济增速预计为3.7%，较5月预估下降0.1%。
  • 维持2018年美国经济增速预期在2.9%不变。
  • 下调2018年欧元区经济增速预期至2%，此前为2.2%。
  • 中国2018年经济增长预计为6.7%，2019年预计为6.4%。

市场资金情况

融资融券

• 融资余额：9月19日，A股融资余额为8328.55亿元，环比减少29.45亿元。
• 融券余额：9月19日，融券余额为8250.62亿元，环比减少29.98亿元。

沪港通与深港通

• 当日净买入：9月20日，沪股通和深股通当日净买入48.00亿元，买入112.72亿元，卖出64.72亿元。
• 累计净买入：累计净买入5828.14亿元。

利率情况

• SHIBOR利率：9月20日，SHIBOR隔夜利率下跌4.30BP至2.52%，一周利率下跌0.90BP至2.66%。
• 质押式回购利率：隔夜利率下跌4.70BP至2.55%，一周利率下跌4.32BP至2.69%。
• 国债收益率：10年期国债收益率在9月18日上升1.25BP至3.65%。

海外市场动态

股市表现

• 美股上涨：道琼斯工业平均指数上涨0.95%，纳斯达克指数上涨0.98%，标普500指数上涨0.78%。
• 亚太市场：恒生指数上涨0.26%。

汇率波动

• 美元指数：下跌0.69%至93.90。
• 人民币汇率：人民币兑美元中间价报6.85，升值0.06%；人民币兑美元即期汇率报6.85元，贬值0.01%。
• 其他货币：欧元兑美元、英磅兑美元、美元兑日元、美元兑港币等均有波动。

大宗商品

• 黄金：COMEX8月黄金期货上涨0.26%，报1211.90美元/盎司。
• 原油：WTI7月原油期货下跌1.20%，报70.17美元/桶；布伦特原油期货价格报美元/桶。
• 铜：COMEX铜期货上涨1.39%，报2.77美元/磅。

关键信息

• 市场情绪：A股市场整体震荡，技术面显示仍有调整动能，但受欧美股市提振，短期或有所反弹。
• 资金流向：融资融券余额减少，沪港通与深港通净买入金额有所增加。
• 汇率趋势：美元指数下跌，人民币小幅升值。
• 大宗商品：黄金上涨，原油下跌，铜上涨。

风险提示与免责声明

• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
• 信息真实性、准确性和完整性无法保证。
• 东海证券可能发布与本报告不一致的其他报告。
• 报告内容可能因时间变化与事实不完全一致，敬请关注后续研究报告。

投资评级说明

• 市场指数评级：

  • 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
  • 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
  • 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。

• 行业指数评级：

  • 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
  • 配置：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
  • 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%。

• 公司股票评级：

  • 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%。
  • 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
  • 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间。
  • 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数在5%—15%之间。
  • 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%。

附注信息

• 东海证券研究所：
  • 上海地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦。
  • 北京地址：北京市西三环北路87号国际财经中心D座15F。
  • 网址：Http://www.longone.com.cn
  • 电话与传真信息详见文档。