20241223-国都证券-计算机周报_火山引擎大会召开_字节全面拥抱AI_4页_491kb

报告摘要

行业研究总结：计算机行业周报

核心内容

2024年12月18日至19日，火山引擎FORCE原动力大会在上海召开，标志着字节跳动在AI领域的全面布局与战略推进。大会展示了字节跳动在AI领域的全生态矩阵，并发布了多项创新产品与模型升级，包括豆包视觉理解模型、豆包3D生成模型、豆包通用模型Pro、音乐模型和文生图模型等。同时，面向B端市场，火山引擎对火山方舟、扣子和HiAgent三款平台产品进行了升级，旨在帮助企业构建AI能力中心，推动智能化转型。

此外，字节跳动在多个行业与企业展开了合作，如汽车、日常生活服务、休闲娱乐、眼镜、玩具、教育设备等，展示了其AI技术在实际场景中的广泛应用。这些合作案例不仅体现了AI技术对行业创新的推动作用，也反映了字节跳动在AI领域的战略决心。

主要观点

AI技术加速迭代：当前AI大模型发展迅速，算力需求持续上升，部分海外AI应用已在B端实现商业化落地，国内厂商如字节也在积极布局。
AI应用落地进展较快：字节跳动的AI模型已集成至多家手机品牌和智能设备，覆盖终端数量达3亿台，并且在半年内调用频率增长了100倍，显示出AI技术在实际应用中的强大潜力。
行业投资建议：建议关注国产算力产业链以及AI应用落地进展较快的厂商。重点公司包括：AI算力（寒武纪、海光信息、浪潮信息、中科曙光）；AI应用（金山办公、福昕软件、彩讯股份、同花顺）。
市场表现波动：上周计算机板块（SW）整体下跌0.05%，在31个申万行业中排名第4位，但部分受字节跳动产业链影响的个股表现突出。

关键信息

1. 火山引擎大会亮点

豆包大模型家族升级：包括视觉理解、3D生成、通用模型Pro、音乐模型、文生图模型等。
B端平台产品升级：火山方舟、扣子、HiAgent三款平台产品提升，助力企业智能化转型。
行业合作案例：
- 乐聚机器人与豆包大模型合作。
- 润欣科技与火山引擎边缘云联合开发AI语音玩具。
- 乐鑫科技、ToyCity与火山引擎视频云合作开发AI潮玩产品。
- 豆包大模型集成至vivo、荣耀等多家手机品牌及智能设备。
- 扣子AI智能体与苏泊尔合作生成个性化食谱。
- 东风汽车、智己汽车、奔驰SMART等与豆包模型在智能座舱领域合作。

2. 市场表现回顾

计算机板块表现：上周下跌0.05%，同期沪深300指数下跌0.14%。
估值情况：截至2024年12月22日，申万计算机行业PE（TTM）约为50倍，位于过去五年历史分位67.11%。
个股涨跌幅：
- 涨幅前五：光云科技（+35.48%）、云天励飞（+31.66%）、飞天诚信（+26.17%）、天玑科技（+22.55%）、汉得信息（+19.20%）。
- 跌幅前五：信息发展（-19.66%）、佳创视讯（-13.91%）、汇金科技（-13.20%）、榕基软件（-12.71%）、麦迪科技（-12.54%）。

3. 行业数据跟踪

软件业收入增长：2024年前10个月，我国软件业务收入达110623亿元，同比增长11.0%。
利润总额增长：利润总额为13357亿元，同比增长8.9%。
软件业务出口增长：前10个月出口额为463.4亿美元，同比增长5.2%。
分领域增长情况：
- 软件产品收入：同比增长8.0%，占全行业收入的22.7%。
- 信息技术服务收入：同比增长12.2%，占全行业收入的67.0%。
- 云计算、大数据服务收入：同比增长11.3%，占信息技术服务收入的15.3%。
- 集成电路设计收入：同比增长13.8%。
- 电子商务平台技术服务收入：同比增长8.7%。
- 嵌入式系统软件收入：同比增长10.8%。

4. 风险提示

AI技术发展不及预期。
AI商业化落地不及预期。
下游需求不及预期。
行业竞争加剧。

投资评级说明

行业投资评级

类别	级别	定义
投资评级	推荐	行业基本面向好，未来6个月内，行业指数跑赢综合指数
投资评级	中性	行业基本面稳定，未来6个月内，行业指数跟随综合指数
投资评级	回避	行业基本面向淡，未来6个月内，行业指数跑输综合指数

公司投资评级

类别	级别	定义
投资评级	强烈推荐	预计未来6个月内，股价涨幅在15%以上
投资评级	推荐	预计未来6个月内，股价涨幅在5-15%之间
投资评级	中性	预计未来6个月内，股价变动幅度介于±5%之间
投资评级	回避	预计未来6个月内，股价跌幅在5%以上