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碳酸锂市场分析总结

核心内容概述

2024年5月9日，碳酸锂市场整体呈现偏弱震荡态势。碳酸锂期货价格低开低走，现货价格保持稳定。市场供需关系、成本变化及政策导向共同影响了当前价格走势。

基本面数据

2405合约

• 收盘价：111,700元/吨，环比下跌600元/吨
• 成交量：60手，环比减少111手
• 持仓量：3,666手，环比减少669手

2407合约

• 收盘价：112,050元/吨，环比下跌1,850元/吨
• 成交量：118,354手，环比减少33,488手
• 持仓量：190,964手，环比增加1,504手

基差情况

• 现货-2405：150元/吨，环比走强1,900元/吨
• 现货-2407：-200元/吨，环比走强1,850元/吨
• 2405-2407：-350元/吨，环比走强1,250元/吨
• 电碳-工碳：2,450元/吨，环比走弱300元/吨
• 现货-CIF：8,944元/吨，环比走强17,005元/吨

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：1,225元/吨，环比上涨10元/吨
• 锂云母(2.0%-2.5%)：2,453元/吨，环比下跌30元/吨

锂盐

• 电池级碳酸锂：111,850元/吨，环比持平
• 电池级碳酸锂(CIF)：14,250元/吨，环比持平
• 工业级碳酸锂：109,400元/吨，环比上涨900元/吨
• 电池级氢氧化锂(微粉)：106,000元/吨，环比下跌100元/吨
• 电池级氢氧化锂(CIF)：14,350元/吨，环比下跌150元/吨

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：43,625元/吨，环比持平
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：42,125元/吨，环比持平
• 磷酸铁锂(低端储能型)：38,825元/吨，环比下跌125元/吨
• 三元材料523：120,250元/吨，环比上涨50元/吨
• 三元材料622：128,200元/吨，环比上涨100元/吨
• 三元材料811：160,800元/吨，环比上涨100元/吨
• 六氟磷酸锂：70,750元/吨，环比下跌250元/吨
• 电解液(三元动力用)：27,850元/吨，环比持平
• 电解液(磷酸铁锂用)：22,000元/吨，环比持平

宏观及行业新闻

1. 工信部修订锂电池行业规范条件

   • 修订后的规范条件鼓励企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。
   • 要求能量型单体电池能量密度≥230 Wh/kg，电池组能量密度≥165 Wh/kg；功率型单体电池功率密度≥1500 W/kg，电池组功率密度≥1200 W/kg。
   • 单体电池循环寿命≥1500次且容量保持率≥80%，电池组循环寿命≥1000次且容量保持率≥80%。

2. 新能源汽车市场前景广阔

   • 中国新能源汽车产销量占全球比重超过60%，仍有超1.5亿辆增量空间。
   • 2030年全球新能源汽车年需求量预计达4500万辆，是2022年的4.5倍。
   • 全球光伏新增装机年需求将达8.2亿千瓦，是2022年的约4倍。

3. 电动自行车行业规范条件发布

   • 企业需落实生产者责任延伸制度，提供蓄电池更换、回收服务。
   • 加强废锂离子电池的规范回收利用宣传。

4. 赣锋锂业收购Mali Lithium公司股权

   • 以3.427亿美元收购剩余40%股权，完成对Goulamina锂辉石矿项目的控制。
   • 有利于保障锂资源需求，提升核心竞争力。

5. 天华新能产能稳定

   • 公司2023年锂产品产量与销量均达预期。
   • 2024年将根据市场需求及价格波动情况合理安排生产，控制成本，拓展客户资源。

趋势强度分析

• 碳酸锂趋势强度：θ（未明确数值）
• 当前市场供应逐步放量，进口数据量增价减，对碳酸锂期货价格形成压制，预计价格偏弱震荡运行。

投资观点与建议

• 期货走势：2407合约收于112,050元/吨，跌幅1.62%，成交量减少33,488手；2405合约收于111,700元/吨，涨幅0.09%。
• 现货情况：SMM电池级碳酸锂现货价格为111,850元/吨，基差为-200元/吨，环比走强1,850元/吨。
• 成本端：锂云母价格小幅下降30元/吨。
• 拍卖影响：雅保举行100吨电池级碳酸锂拍卖，中标价111,000元/吨，低于现货平均价格850元/吨，对盘面形成压制。
• 结论：碳酸锂期货价格预计偏弱震荡运行，需关注供需变化及政策影响。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一依据。
• 投资者应自行评估风险承受能力，并谨慎决策。

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