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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在1月24日表現為加權指數下跌100.95點（-0.9%），櫃買指數上漲0.21%。整體市場呈現價跌量縮、跳空、帶下影中長黑，跌破五日均線，顯示短線空方轉折。櫃買指數則持續守在多頭排列的各級均線之上，趨勢仍有利多方。

主要觀點

• 台股指數：受權值股拖累，加權指數下跌，但成交量未見背離，月線長天期均線仍維持多方架構，後勢有機會以盤代跌。
• 櫃買指數：受半導體、電子零組件撐盤抗跌，日K量縮反彈，收小紅K，震盪偏多格局延續。
• 法人買賣超：外資買超34.9億，投信與自營商則有賣超，整體市場資金動能無虞。
• 國際股市：美股整體收漲，但科技股如NASDAQ與S&P 500下跌。歐股小幅下跌，亞股漲跌互見。美國經濟數據與貿易政策成為關注焦點。
• 國際匯率：新台幣與人民幣均呈現下跌趨勢，日圓與歐元則有小幅度上漲。
• 原物料行情：原油、黃金、銅、鉛、鎳等均呈現小幅上漲，BDI指數回溫。
• 太陽能產業：因美國201條款的影響，太陽能產品報價下跌，但台廠積極赴美投資設廠。
• 3D感測與光學產業：市場預期蘋果新一代iPhone將導入3D感測技術，玉晶光、今國光等光學廠商受關注。
• 手機供應鏈：HomePod將於2月9日開賣，台系供應鏈如英業達、良維、力麗等受益。
• 聯電財務表現：去年全年稅後純益成長15.8%，但第四季因淡季效應與業外收益影響，季減49%。
• 直得財務表現：前11月每股盈餘攀升至3.38元，受益於大型與微型線軌訂單增加。
• 市場情緒：受國際貿易政策與經濟數據影響，市場情緒波動，投資者需謹慎觀察。

重點股表現

強勢股

• 光學鏡頭：亞光、今國光、佳凌、光耀科等
• 電競顯卡：技嘉、精英、華擎、承啟等
• 其他：友達、GIS-KY、創意、鎧勝-KY、TPK-KY、貿聯-KY、大成鋼、智原、牧德等

弱勢股

• 半導體：台積電、旺宏、華邦電、聯電等
• 其他：大立光、聯發科、亞德客-KY、大同、新普、訊芯-KY、順德、味全、台船、達邁等

今日盤勢預測

加權指數受權值股拖累，日K跳空下跌，但成交量未見背離，月線均線仍維持多方架構，後勢有機會以盤代跌。櫃買指數因權值股撐盤，呈現震盪偏多格局，中小型題材股可留意基本面。

未來注意事項

• 美國經濟數據：1月25日將公布初次領取失業救濟人數、新屋銷售、天然氣儲存報告等。
• 國際貿易關係：美國對中國進行稅務調整，中國商務部希望華府審慎採取貿易限制措施。
• 太陽能產業：美國201條款對進口太陽能電池與模組課徵高關稅，台廠將積極赴美投資。
• 國際股市動態：關注美股、歐股與亞股的表現，以及國際金價與貨幣政策變化。

重點新聞評論

• 太陽能產品報價：本週太陽能產品報價下跌，矽晶圓跌幅最大，但政策利多預期強。
• 聯電財務報告：去年EPS預估0.79元，第四季因淡季與業外收益影響，季減49%。
• 直得營運成長：受益於大型與微型線軌訂單增加，EPS快速攀升，預期今年營收成長30%。
• HomePod開賣：台系供應鏈積極趕工，預期帶動營收。
• NAND Flash市場：供需吃緊，價格下跌，但控制晶片廠鑫創、點序受益。
• 神盾營收衝高：受三星Galaxy S9備貨需求影響，營收有望創新高。

投資建議

• 直得：建議觀察營收與獲利變化，受益於3D感測與自動化設備需求。
• 良維、英業達：受HomePod開賣影響，可望受益。
• 亞光：打入亞馬遜無人商店鏡頭供應鏈，近期表現強勁。
• 鑫創、點序：受益於NAND Flash市場需求，可望改善營運。
• 神盾：受三星需求影響，營運可望成長。

原物料行情

• DRAM價格：近期有所降溫，但市場需求仍強。
• 原油：紐約與布蘭特原油均上漲，市場情緒改善。
• 黃金：持續上漲，受國際不確定性影響。
• 銅、鉛、鎳：均上漲，市場需求強勁。
• BDI指數：回溫，船舶運價改善。

筹碼動向

• 集中市場三大法人：外資買超友達、群創、日月光等，投信與自營商則有賣超。
• 櫃買市場三大法人：外資買超中美晶、頒邦、聯光通等，投信與自營商則有賣超。

風險與注意事項

• 市場風險：國際貿易政策與經濟數據可能影響市場情緒。
• 技術風險：3D感測、自動化設備等技術應用可能影響產業發展。
• 財務風險：部分廠商如聯電、大立光等受市場需求與競爭影響，財務表現可能波動。
• 投資風險：投資者需自行評估風險，並對投資結果負責。

結論

台灣股市在1月24日表現為加權指數下跌，櫃買指數上漲，整體市場呈現短線空方轉折與震盪偏多格局。國際股市與原物料行情顯示市場情緒波動，投資者需關注美國經濟數據與貿易政策，以及台灣廠商的技術與財務表現。太陽能、3D感測與自動化設備等產業受關注，投資建議以觀察營收與獲利為主。