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深圳市容大感光科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

深圳市容大感光科技股份有限公司（以下简称“容大感光”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于电子化学材料的研发、生产和销售，主要产品包括PCB感光油墨、光刻胶及配套化学品、特种油墨等，产品广泛应用于PCB、显示屏、触摸屏、精密金属加工等领域。公司为国家级高新技术企业，拥有14项发明专利，具有较强的自主研发能力。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,000万股，其中新股发行不超过2,000万股，不安排老股发售
• 发行后总股本：不超过8,000万股
• 每股面值：1.00元
• 发行价格：未明确，将通过直接定价方式确定
• 拟上市地点：深圳证券交易所
• 保荐机构：中国民族证券有限责任公司

二、股份流通限制及自愿锁定承诺

• 控股股东及实际控制人林海望、黄勇、刘启升、杨遇春、刘群英承诺：上市后36个月内不转让其持有的股份。
• 其他自然人股东及法人股东承诺：上市后12个月内不转让其持有的股份。
• 若控股股东或实际控制人违反承诺，其在未履行承诺期间的现金分红将被暂不分配，直至履行承诺。

三、发行前滚存利润的分配与股利分配政策

• 发行前滚存的未分配利润将由新老股东共同享有。
• 公司实施积极的利润分配政策，优先采用现金分红方式，且每年现金分红不低于合并口径当年可分配利润的20%。
• 若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低为80%；若公司处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低为20%。

四、股价稳定预案

• 若公司上市后36个月内，股票连续20个交易日收盘价均低于最近1年末经审计的每股净资产，将启动股价稳定措施。
• 实施顺序：公司回购股票 → 实际控制人增持 → 董事及高级管理人员增持。
• 回购条件：不能导致公司不满足法定上市条件，不能迫使实际控制人履行要约收购义务。
• 回购要求：回购价格不高于最近1年末经审计的每股净资产，回购数量不低于总股本的2%，不超过5%。

五、填补被摊薄即期回报的措施

• 公司将确保募集资金规范、有效使用，实现项目预期效益。
• 加快募投项目实施进度，争取项目早日投产并产生效益。
• 完善利润分配政策，优先现金分红，提升股东回报。
• 若公司董事、高管违反承诺，其现金分红及薪酬将被暂不分配，直至履行承诺。

六、关于招股说明书真实、准确、完整的承诺

• 发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及保荐机构、会计师事务所、律师事务所均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若违反承诺，将依法回购新股、赔偿投资者损失，并在定期报告中披露履行情况。

七、主要财务数据（2013-2016年1-6月）

八、主要风险提示

1. 产品应用领域集中风险：公司产品主要应用于PCB行业，收入占比高达95%以上，若PCB行业出现波动，将对公司业绩产生影响。
2. 应收账款坏账风险：公司应收账款规模较大，若主要客户经营状况恶化或收款措施不力，将影响公司财务状况和盈利能力。
3. 经营业绩下滑风险：公司盈利水平受宏观经济、行业政策、市场环境等多种因素影响，若发生重大变化，可能面临业绩下滑。
4. 财务风险：公司需关注现金流、负债水平等财务指标。
5. 技术风险：公司产品需满足高性能PCB电路板的高要求，若技术无法及时更新，将影响市场竞争力。
6. 市场竞争风险：行业竞争加剧可能影响公司毛利率。
7. 环保与安全生产风险：公司需符合环保及安全生产相关法规。
8. 创业板市场风险：创业板市场波动较大，投资风险较高。

九、募集资金用途

• 印制电路板感光油墨项目：14,371.73万元
• 光刻材料及其配套化学品项目：2,822.27万元
• 研究开发中心项目：3,535.00万元
• 补充流动资金：6,000.00万元

十、其他重要事项

• 公司承诺不因董建华先生的职务变更或离职而放弃履行承诺。
• 公司已建立较为完善的投资者权益保护制度。
• 公司在财务报告审计截止日后至招股说明书签署日，经营状况未发生重大变化。
• 公司持续盈利能力良好，保荐机构认为公司具有良好的持续盈利能力。

结论

容大感光是一家专注于电子化学材料研发、生产的高新技术企业，其产品广泛应用于PCB、显示屏等领域。公司通过严格的股份锁定承诺、明确的利润分配政策及股价稳定措施，积极应对上市后的风险与回报问题。公司募集资金主要用于扩大产能、研发及补充流动资金，以增强市场竞争力。尽管公司存在一定的行业集中度风险和财务风险，但其持续盈利能力良好，具备较强的市场发展潜力。