20220213-广发期货-宏观高频数据跟踪周报_假期提振可选消费_非农大超预期_31页_9mb

宏观高频数据跟踪周报总结

核心内容概览

本报告总结了近期国内及海外经济领域的关键数据与趋势，涵盖工业生产、地产投资、汽车文娱消费、进出口贸易和海外经济等方面。以下为各部分的核心内容、主要观点和关键信息。

工业生产

主要观点

• 上游开工有所下滑，受春节假期影响。
• 煤炭价格上升，库存小幅增加。
• 钢价改善，库存季节性上升。
• 原油和石油产品库存减少，有色库存分化。
• 工程机械产量增加。

关键信息

• 焦炉开工率下降2.9%，高炉开工率未提及具体变化。
• 环渤海动力煤综合价格指数上升4元/吨，山西主焦煤价格上升30元/吨。
• 煤炭库存增加41.6万吨，显示春节后库存小幅回升。
• 综合钢价指数上升5.4%，螺纹钢现货价格下降2元/吨。
• 螺纹钢和线材库存分别增加83.59万吨和17.64万吨。
• 原油和石油产品库存减少9449千桶，LME铝库存增加3.22%，铜和锌库存分别减少8.49%和1.13%。
• 挖掘机、装载机、起重机和电叉车产量分别增加3099台、907台、218355台和3741台。

地产投资

主要观点

• 土地供应持续下滑，成交企稳但价格偏弱。
• 房地产投资进一步走弱，开工、施工、竣工全面下滑。
• 房屋销售趋势企稳，但整体仍偏弱。
• 住宅价格偏弱，房贷利率平稳。

关键信息

• 土地供应面积和建筑规划面积分别减少3572.86万平方米和6130.2万平方米。
• 土地挂牌均价上升766元/平方米，但成交价格仍偏弱。
• 12月房地产投资当月同比-13.9%，两年复合增速-3%。
• 30大中城市商品房成交面积减少277.77万平方米，存销比上升22.78%。
• 百城住宅价格指数12月同比2.06%，较上月下降0.38%。
• 70大中城市二手住宅价格指数同比1%，较上月下降0.5%。
• 首套房和二套房贷款利率分别为5.33%和5.61%，整体保持平稳。

汽车文娱消费

主要观点

• 轮胎开工受假期影响显著下滑。
• 汽车销售季节性改善，但增幅低于历史水平。
• 假期提振可选消费，但需警惕疫情风险。

关键信息

• 全钢胎和半钢胎开工率分别上升6.6%和5.95%，但二月开工仍受假期影响。
• 中汽协和乘联会汽车销量分别增加264327辆和1289000辆。
• 电影票房收入增加581035万元，显示春节假期对可选消费的提振作用。
• 12月社零同比1.7%，受疫情拖累消费疲软，餐饮连续两个月负增长。

进出口贸易

主要观点

• 运价上行，出口维持韧性，内需偏弱。
• 高新技术产品出口高增，铁矿砂进口拖累整体表现。

关键信息

• CCFI综合指数上升22.58，BDI指数上升82.4，显示运价上行。
• 12月出口同比增速20.9%，两年复合增速仍处高位。
• 12月进口同比增速19.5%，主要受基数效应和需求放缓影响。
• 高新技术产品出口两年复合同比增速创年内新高，机电产品出口增速与前值持平。
• 大豆、原油、铁矿砂进口金额两年复合同比增速分别为16.9%、10.3%和-0.4%，其中铁矿砂进口量价双降。

海外经济

主要观点

• 美国多州取消校园口罩令，但专家表示仍需谨慎。
• 美国工业产能修复持续，就业市场强劲但通胀压力仍存。

关键信息

• 美国累计确诊新冠肺炎病例7843.7万例，死亡病例93.09万例。
• 多州宣布取消校园口罩令，专家担忧疫情尚未完全控制。
• 美国工业产能利用率小幅下降0.12%，粗钢产量减少1.1%，产能利用率下降0.5%。
• 1月非农就业人口增加46.7万人，高于预期，失业率为4%，显示就业市场强劲但工资增长压力大。

总结

本周数据整体显示，国内工业生产受假期影响有所下滑，但部分领域如钢价和工程机械产量有所改善。地产投资持续走弱，土地供应和成交均表现疲软，但政策信号显示稳地产趋势。汽车销售季节性改善，但受缺芯影响增幅有限。可选消费受假期提振，但疫情风险仍需警惕。进出口贸易方面，出口维持韧性，进口受基数效应拖累，高新技术产品出口表现亮眼。海外经济中，美国多州取消校园口罩令，但疫情形势依然严峻，工业修复持续，非农数据大超预期，就业市场强劲但通胀压力上升。