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《关于数字经济发展情况的报告》行业点评总结

核心内容

国务院于2022年11月16日发布的《关于数字经济发展情况的报告》指出了我国数字经济当前存在的主要问题及未来发展方向。报告指出，当前我国数字经济面临关键领域创新能力不足、传统产业数字化发展较慢、数字鸿沟亟待弥合以及治理体系尚不完善等问题。未来将重点推进掌握数字经济发展自主权、部署数字基础设施、推动数字产业创新、深化数字化转型、提升数字公共服务水平、完善数字经济治理体系、加强网络安全以及构建网络空间命运共同体。

主要观点与关键信息

1. 数字经济发展方向

• 掌握自主权：强调自主技术研发，突破“卡脖子”技术，形成“被市场需要”的产品体系。
• 数字基础设施建设：加快部署数字基础设施，为数字化转型提供支撑。
• 数字产业创新：推动数字技术与实体经济深度融合，提升产业竞争力。
• 深化数字化转型：重点发展“5G+工业互联网”、提升农业数字化水平，促进三产融合。
• 完善治理体系：加强数据分类分级保护，规范数据全生命周期管理，防范技术与社会风险。
• 加强网络安全：将数据安全视为国家安全底线，推动关键行业数据库国产化。
• 构建网络空间命运共同体：促进全球数字治理合作，推动开放共享与互联互通。

2. 重点行业分析

□ 硬件替换在先，软件紧随其后

• 当前我国数字经济存在“大而不强、快而不优”的问题，尤其在操作系统、工业软件、高端芯片等领域存在技术瓶颈。
• 政策推动下，硬件国产替代将成为重点，随之带来软件的迭代更新和国产化替代。
• 新点软件通过整合政府数据资源，形成智慧政务平台，增强用户粘性，推动业务协同。

□ 保卫数据安全底线，加速分布式数据库替换进程

• 数据安全成为国家安全的重要组成部分，政策推动下，各行业将加快底层数据库国产化替代。
• 星环科技通过全自研技术，突破海外开源技术壁垒，打造分布式数据库产品，满足金融、政府等行业对数据安全与高效处理的需求。
• 金融与政府是数据库建设的两大核心领域，预计2025年两者市场规模将达270亿元。

3. 行业趋势与机会

• 智慧政务：行业竞争格局分散，头部企业市占率低，数据整合成为进入政务领域的重要抓手。
• 数字建筑：建筑业信息化投入率低，存在巨大提升空间，新点软件通过三大业务协同效应（审批、造价、招采），推动数字建筑发展。
• 国产替代浪潮：随着政策引导，硬件与软件的国产替代将加速，尤其在金融、政府、能源等关键行业。

附录与图表分析

• 星环科技：

  • 技术上坚持自研，产品已通过国际基准测试，具备领先优势。
  • 客户覆盖金融、政府、能源等多个领域，2021年金融与政府收入占比分别为43%和28%。
  • 2025年预测金融与政府数据库市场规模将分别达153.7亿和121.9亿，合计275.6亿。

• 新点软件：

  • 通过整合大数据局、审批局等政府数据资源，构建智慧政务平台，形成“一网通办、一网统管、一网协同”。
  • 在数字建筑领域市占率排名第三，业务协同性强，可推动整体数字化进程。
  • 2019年我国建筑信息化投入率仅为0.113%，与国际先进水平差距显著，未来发展空间广阔。

行业评级与投资建议

• 行业评级：看好（维持）
• 投资评级说明：
  • 买入：行业指数上涨20%以上；
  • 增持：上涨10%-20%；
  • 中性：波动在-10%至10%之间；
  • 减持：下跌10%以下。
• 建议：投资者应结合自身情况综合评估，不依赖单一投资评级决策。

风险提示

• 疫情反复可能影响行业发展；
• 技术研发不达预期可能影响产品竞争力。

附录与图表目录

• 图1：星环科技大数据技术架构演进示意图
• 图2：按行业分布终端用户构成
• 图3：2019-2021年按行业分布公司营业收入（亿）
• 图4：2021年按行业公司营业收入结构
• 图5：2022-2025按行业中国数据库市场规模预测（亿）
• 图6：我国智慧政务行业市场规模（亿元）
• 图7：我国建筑信息化市场规模（亿元）
• 图8：广联达、品茗股份、新点软件营业收入（亿元）

总结

《报告》明确指出我国数字经济面临的问题与发展方向，强调核心技术自主、数据安全治理、行业数字化转型及数字基础设施建设。在政策推动下，硬件与软件国产替代将加速，尤其在金融、政府等关键行业。星环科技与新点软件分别在数据库与智慧政务领域具备领先优势，有望受益于政策红利，实现业务增长与市场突破。