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报告摘要
市场数据与投资观点总结
核心内容概览
本报告汇总了2017年2月A股及主要周边市场的关键数据与投资建议，涵盖市场指数、行业表现、公司研究、策略观点及新股信息等多个方面，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资方向指引。
国内主要市场指数表现
| 指数 | 指数值 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3159 | 0.3% | 1.9% | 0.7% |
| 深证成指 | 10052 | 0.7% | 2.9% | -2.1% |
| 创业板指 | 1886 | 0.8% | 2.3% | -3.9% |
| 中小板指 | 6341 | 0.7% | 2.5% | -2.6% |
| 沪深300 | 3388 | 0.4% | 1.8% | 1.4% |
| 中证500 | 6224 | 0.7% | 3.0% | -1.5% |
整体来看，市场在春节前后迎来“红包行情”，上证综指、深证成指及中证500指数均呈现上涨趋势，但创业板指和中小板指则有所下跌。
行业表现
表现最好的前五行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 3691 | 2.5% | 5.4% | 1.9% |
| 家用电器 | 5148 | 0.9% | 2.9% | 0.1% |
| 国防军工 | 1633 | 0.8% | 3.8% | 2.9% |
| 钢铁 | 2742 | 0.8% | 3.0% | 5.0% |
| 采掘 | 3475 | 0.8% | 3.0% | 0.4% |
这些行业在春节前后表现出较强的上涨动力，尤其是有色金属和钢铁行业，5日涨幅显著，显示出市场对这些行业供需改善和政策支持的预期。
表现最差的前五行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 7570 | -0.2% | 0.7% | 0.4% |
| 建筑装饰 | 3202 | 0.0% | 2.4% | -1.3% |
| 建筑材料 | 5666 | 0.0% | 4.2% | -0.7% |
| 综合 | 3357 | 0.2% | 2.1% | -5.6% |
| 交通运输 | 2750 | 0.2% | 1.5% | -0.5% |
综合、交通运输和建筑材料行业表现较差，尤其是综合行业本年跌幅较大，需警惕其潜在风险。
周边市场表现
| 市场 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 23185 | -0.6% | 1.0% | 4.7% |
| 恒生红筹 | 3748 | -0.3% | 0.7% | 4.1% |
| 日经225 | 18915 | -1.2% | -2.5% | -3.5% |
| 道琼斯 | 19885 | 0.0% | -1.1% | 0.0% |
| 标普500 | 2281 | 0.1% | -0.7% | 1.0% |
| 纳斯达克 | 5636 | -0.1% | -0.3% | 3.8% |
| 德国DAX | 11628 | -0.3% | -1.9% | 0.3% |
| 法国CAC | 4794 | 0.0% | -1.5% | -1.8% |
| 富时100 | 7141 | 0.5% | -0.3% | -0.5% |
恒生指数和恒生红筹指数在节前表现强劲，而日经225指数表现疲软，标普500和纳斯达克则小幅波动，显示出全球市场在春节前后存在分化。
外汇与商品市场
| 品种 | 收盘价 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 99.8403 | 0.1% | -0.7% | -3.0% |
| 美元-人民币 | 6.8490 | -0.4% | -0.4% | -1.4% |
| 美元-日元 | 112.8100 | -0.4% | -1.5% | -4.1% |
| 欧元-美元 | 1.0759 | -0.1% | 0.7% | 2.9% |
| 英镑-美元 | 1.2528 | -1.0% | -0.5% | 2.0% |
美元指数小幅上涨，但人民币、日元等对美元的汇率出现下跌，显示人民币贬值压力有所增加，而欧元和英镑对美元的汇率则有小幅回升。
投资建议与策略
总体策略
- 短期：关注“国企改革”、“一带一路”、“银行”以及超跌的绩优成长股。
- 中长期：看好“石化产业链”、“农业供给侧改革”等结构性机会。
- 主题投资：重点关注“国企改革”、“一带一路”、“大飞机”及“农业主题”。
行业研究
- 农业：建议关注玉米深加工、原奶、种子龙头（如隆平高科、登海种业）等。
- 旅游餐饮：中免集团竞标香港机场免税店，预计带动业绩增长。
- 房地产：推荐金科股份、金融街等，关注成渝区域及核心十城布局。
- 银行：贵阳银行业绩超预期，建议关注其后续发展。
- 海外策略：关注豪华车经销商（如和谐汽车、永达汽车）、零部件（如敏实集团、潍柴动力）等。
公司研究
- 乌镇：门票调价带来利润增长，预计2017-2018年EPS分别为0.82元、1.02元，PE分别为26倍、21倍，维持“增持”评级。
- 华业资本：医疗金融业务表现良好，盈利预测上调，维持“增持”评级。
- 中免集团：竞标成功可带来增长，预计EPS为2.01元、2.21元，PE为23倍、20倍，维持“增持”评级。
- 金融街：业绩稳健，安全边际充足，维持“增持”评级。
- 金科股份：融创增持，RNAV为5.9元，维持“买入”评级。
风险提示
- 市场系统性风险：包括流动性变化、政策变动等。
- 行业风险：如农业、房地产、金融等行业的业绩波动。
- 汇率风险：人民币贬值压力可能影响出口企业。
- 政策不确定性：混改、国企改革等政策推进不及预期。
新股信息
| 代码 | 简称 | 发行数量（万股） | 发行价（元） |
|---|---|---|---|
| 603345 | 安井食品 | 5401.00 | - |
| 603238 | 诺邦股份 | 3000.00 | - |
| 300611 | 美力科技 | 2237.00 | - |
| 600939 | 重庆建工 | 18150.00 | 3.12 |
| 603817 | 海峡环保 | 11250.00 | - |
| 603955 | 大千生态 | 2175.00 | - |
| 603603 | 博天环境 | 4001.00 | - |
| 002849 | 威星智能 | 2166.67 | - |
| 601212 | 白银有色 | 69800.00 | 1.78 |
| 300605 | 恒锋信息 | 2100.00 | 9.40 |
| 603637 | 镇海股份 | 2557.63 | 13.86 |
| 603177 | 德创环保 | 5050.00 | 3.60 |
研究报告一览
| 研究员 | 报告名称 | 行业 | 投资评级 | 日期 |
|---|---|---|---|---|
| 张启尧 | 春节“红包行情”继续 | - | - | 2017-02-02 |
| 张兆 | 周五单日解禁规模将超1000亿 | - | - | 2017-02-02 |
| 毛一凡 | 农业年报前瞻:养殖盈利兑现,玉米深加工、原奶表现抢眼 | 农林牧渔 | 推荐 | 2017-02-02 |
| 陈绍兴 | 华业资本2016年业绩预告点评 | 多元金融 | 增持 | 2017-02-02 |
| 王佳卉 | 恒指红包行情如期而至,消费股短期可参与长期可布局 | - | - | 2017-01-26 |
| 邢军亮 | 【兴证中小盘】混改专题(一):量化筛选中小市值地方混改核心标的 | 中小盘 | 推荐 | 2017-01-26 |
| 段涛涛 | 2016业绩快报点评:规模快速扩张拨备计提扩大 | 银行 | 增持 | 2017-01-26 |
| 阎常铭 | 金融街:业绩稳健增长、安全边际充足 | 房地产开发 | 增持 | 2017-01-26 |
| 王家远 | 中免竞标香港机场免税店,背靠港中旅打开全球免税大门 | 旅游综合 | 增持 | 2017-01-26 |
| 庄伟彬 | 新安股份(600596)2016年业绩预盈公告点评:草甘膦及有机硅景气复苏,盈利步入上行通道 | 化学原料 | 增持 | 2017-01-25 |
投资评级说明
- 推荐：相对市场表现优于市场。
- 中性：相对市场表现持平。
- 回避：相对市场表现弱于市场。
- 买入：相对大盘涨幅大于15%。
- 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间。
机构联系方式
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上海地区销售经理：
- 盛英君：021-38565938，shengyj@xyzq.com.cn
- 顾超：021-20370627，guchao@xyzq.com.cn
- 王立维：021-38565451，wanglw@xyzq.com.cn
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北京地区销售经理：
- 郑小平：010-66290223，zhengxiaoping@xyzq.com.cn
- 肖霞：010-66290195，xiaoxia@xyzq.com.cn
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深圳地区销售经理：
- 朱元彧：0755-82796036，zhuyy@xyzq.com.cn
- 李昇：0755-82790526，lisheng@xyzq.com.cn
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国际机构销售经理：
- 刘易容：021-38565452，liuyirong@xyzq.com.cn
- 徐皓：021-38565450，xuhao@xyzq.com.cn
法律声明
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