20221202-浙商证券-金股增强组合月度观点及调仓结果_8页_773kb

金融工程点评总结

核心内容

本报告为浙商证券研究所发布的《金股增强组合月度观点及调仓结果》，发布日期为2022年12月2日，旨在分析金股增强组合的月度表现及行业推荐情况。

主要观点

1. 市场整体观点

• 12月券商金股组合中，推荐成功率大于60%的分析师共推荐了47支金股。
• 胜率相对高的分析师对12月份市场预期较为谨慎。

2. 行业观点

• 推荐金股数量显著上升的行业：
  • 食品饮料
  • 汽车
  • 房地产
  • 家电
• 推荐金股数量显著下降的行业：
  • 计算机
  • 环保

3. 金股增强组合表现

• 累计收益（2020年4月1日至2022年12月2日）：
  • 金股增强组合：126.46%
  • 券商金股综合指数：74.34%
  • 超额收益：52.12%
• 2022年收益（2022年1月1日至2022年12月2日）：
  • 金股增强组合：-17.03%
  • 券商金股综合指数：-19.31%
  • 超额收益：-2.28%

关键信息

1. 金股增强组合成分

• 12月金股增强组合共包含47支股票，推荐成功率均高于60%。
• 具体成分详见表1和表2，其中部分股票推荐成功率在60%左右，如赛轮轮胎（60.71%）、比亚迪（58.33%）等。

2. 行业分布

• 推荐金股数量较多的行业：
  • 电力设备（包含科华数据、中来股份、西子洁能、东方电气、天顺风能等）
  • 房地产（包含保利发展、滨江集团、华发股份、万科A等）
  • 食品饮料（包含安琪酵母、贵州茅台、青岛啤酒、洽洽食品等）
  • 汽车（包含华懋科技、拓普集团、赛轮轮胎、比亚迪等）
  • 基础化工（包含柳药集团、苏博特、宝丰能源、国恩股份、长鸿高科等）
• 推荐金股数量较少的行业：
  • 计算机（包含中科创达、赛意信息等）
  • 国防军工（包含科思股份、高凌信息、天奥电子等）

3. 投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对于沪深300指数涨幅+20%以上
  • 增持：相对于沪深300指数涨幅+10%~+20%
  • 中性：相对于沪深300指数涨幅-10%~+10%
  • 减持：相对于沪深300指数跌幅-10%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业指数涨幅+10%以上
  • 中性：行业指数涨幅-10%~+10%
  • 看淡：行业指数跌幅-10%以下

风险提示

• 本报告基于历史数据建模推算，未来市场存在不确定性，模型结果可能与实际产生偏差。
• 不作为投资建议，投资者应独立评估并考虑个人投资目标和财务状况。

分析师信息

• 分析师：陈冀
• 执业证书号：S1230522110001
• 邮箱：chenji@stocke.com.cn

研究助理信息

• 研究助理：陆达
• 邮箱：luda@stocke.com.cn

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。
• 信息来源于公开资料，本公司对其真实性、准确性及完整性不作任何保证。
• 报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者应自行独立判断。