20220905-浙商证券-金融工程点评_金股增强组合月度观点及调仓结果_8页_897kb

金融工程点评总结

核心内容

本报告为浙商证券研究所发布的“金股增强组合”月度观点及调仓结果，发布日期为2022年09月05日。报告分析了9月份高胜率分析师推荐金股的情况，以及金股增强组合的表现。

主要观点

• 推荐金股数量下降：9月高胜率分析师推荐金股数量较8月明显减少，仅有一支推荐成功率高于80%的分析师推荐金股。
• 行业分布变化：高胜率分析师推荐个股数量在不同行业中有所变化，具体表现为：
  • 下降行业：汽车、机械设备、电气设备等高景气赛道的推荐数量下降。
  • 上升行业：公用事业、房地产、煤炭、农林牧渔、基础化工等板块的推荐数量明显增加。
  • 无推荐行业：轻工、银行、有色、非银金融、钢铁等板块仍无高胜率分析师推荐。

组合表现

• 累计收益：自2020年4月1日以来，金股增强组合累计收益为134.82%，相对券商金股综合指数的超额收益为63.08%。
• 2022年表现：从2022年1月1日至2022年9月2日，金股增强组合累计收益率为-10.97%，但相对券商金股综合指数的超额收益为5.64%。

关键信息

金股增强组合成分

9月金股增强组合成分详见表1和表2，主要涉及以下行业及个股：

• 公用事业：华能国际、中国核电、文山电力
• 电力设备：捷佳伟创、双良节能、伯特利、大金重工、通威股份、派能科技、锦浪科技、晶澳科技
• 机械设备：联赢激光、兰石重装、利君股份、拓普集团、万通智控
• 汽车：长城汽车、赛轮轮胎、福耀玻璃、凯美特气、绝味食品
• 基础化工：蓝晓科技、国恩股份、回盛生物、嘉澳环保、莱茵生物、豪美新材
• 房地产：保利发展、滨江集团
• 农林牧渔：瑞普生物、圣农发展
• 交通运输：中远海特、海晨股份
• 非银金融：国联证券
• 银行：江苏银行
• 电子：海光信息
• 通信：天孚通信
• 传媒：光线传媒
• 有色金属：楚江新材、豪美新材
• 家用电器：创维数字
• 国防军工：拓尔思、普洛药业、花园生物

推荐成功率

各推荐个股的统计期推荐成功率（不含当月）如下（部分数据为示例）：

• 公用事业：62.50%、62.50%
• 电力设备：77.22%、76.92%、66.67%、60.43%
• 机械设备：77.22%、71.43%、62.39%
• 汽车：74.56%、70.79%、64.00%
• 基础化工：70.79%、65.00%、61.70%、60.88%、60.71%
• 房地产：67.95%
• 农林牧渔：70.00%、64.00%
• 交通运输：62.50%
• 非银金融：64.00%
• 银行：59.52%
• 电子：69.23%
• 通信：61.54%
• 传媒：61.11%
• 有色金属：60.00%

风险提示

• 本报告基于历史数据建模推算，未来实际情况存在不确定性，模型推测结果可能与实际表现存在偏差。
• 投资者不应仅依赖本报告的投资评级来做出决策，应结合自身情况独立评估。

投资评级说明

• 个股评级：以6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业评级：以6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为看好、中性、看淡。
• 浙商证券采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重。

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。
• 报告信息来源于公开资料，本公司对其真实性、准确性及完整性不作保证。
• 报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者应独立评估。
• 未经本公司书面授权，任何机构或个人不得复制、发布或传播本报告内容。

联系信息

• 分析师：邱冠华
• 执业证书号：S1230520010003
• 联系方式：02180105900 / qiuguanhua@stocke.com.cn
• 浙商证券研究所地址：
  • 上海总部：杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层
  • 北京地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层
  • 深圳地址：广东省深圳市福田区广电金融中心33层
• 邮政编码：200127
• 电话：(8621)80108518
• 传真：(8621)80106010
• 官网：https://www.stocke.com.cn