2021绿色技术企业融资手册-42页_4mb

绿色技术企业融资手册总结

核心内容

本手册旨在为具有融资需求的绿色企业、以绿色技术和企业为标的的投资机构以及其他绿色金融参与者提供关于绿色融资模式和案例的参考与建议。手册内容涵盖了绿色技术的定义、绿色金融发展的背景、多种绿色融资渠道及其案例，并附有相关词汇解释和首批绿色金融改革创新试验区的发展思路与路径。

主要观点

• 绿色技术是推动生态文明建设、实现可持续发展的关键手段，涉及节能环保、清洁生产、清洁能源等多个领域。
• 绿色金融是绿色技术发展的核心支撑，包括绿色信贷、绿色基金、融资租赁、绿色供应链金融、知识产权质押、绿色资产证券化和碳排放权抵质押融资等。
• 绿色融资渠道日益丰富，不仅有助于解决绿色企业融资难、融资贵的问题，还能引导资金流向环保和可持续发展项目。
• 绿色金融改革试验区的设立为绿色金融创新提供了实践平台，推动绿色金融产品和服务的多样化发展。
• ESG投资理念逐步发展，金融机构对绿色技术的关注度不断提高，绿色融资成为支持绿色发展的主要方式之一。

关键信息

一、绿色技术投融资背景

• 绿色技术具有公益性和非盈利属性，通常面临回报周期长、风险高的特点。
• 中国绿色金融发展迅速，2018年绿色债券发行规模超过2800亿元，绿色信贷余额达8.23万亿元。
• 绿色金融供给与需求之间存在较大缺口，绿色企业融资需求持续增长，但融资渠道有限。
• 政府、企业、科研机构和金融机构是绿色技术创新的主要参与主体，推动绿色金融与产业协同发展。

二、绿色技术投融资渠道与案例

1. 绿色信贷

• 定义：银行根据环境政策，对绿色企业或项目提供优惠贷款。
• 政策背景：2007年“绿色信贷”成为国家环境经济政策，2012年《绿色信贷指引》正式实施。
• 典型案例：
  • 广州开发区“开绿融”系统：搭建绿色金融综合服务平台，实现企业与金融机构高效对接。
  • 江苏省“环保贷”：设立风险补偿资金池，为环保企业提供贷款支持。

2. 绿色基金

• 类型：包括政府引导型、企业引导型和资本引导型。
• 典型案例：
  • 镇江市低碳产业基金：由中央和地方财政共同出资，设立绿色产业基金。
  • 三峡绿色基金：专注节能环保领域，支持绿色技术产业化。
  • 中美绿色基金：推动中美绿色合作，支持绿色项目投资。

3. 融资租赁

• 定义：通过租赁方式实现绿色设备融资，解决企业一次性投资压力。
• 模式：包括直接租赁和售后回租。
• 典型案例：
  • 平安租赁绿色扶贫直租赁项目：为西藏偏远地区建设光伏电站提供资金支持。
  • “开绿融”系统：通过“债权+股权”模式支持绿色企业发展。

4. 绿色供应链金融

• 定义：将绿色理念融入供应链金融，实现经济效益与环境效益双赢。
• 典型案例：
  • 网商银行“绿色采购贷”：鼓励小微企业向绿色企业采购，提供利率优惠。

5. 知识产权质押

• 定义：将企业合法有效的知识产权作为担保物进行融资。
• 流程：包括企业申请、知识产权评估、合同签订、质押登记和贷款发放。
• 典型案例：
  • 光大银行中山分行“知识产权质押融资”：为高新技术企业提供无抵押贷款支持。

6. 绿色资产证券化

• 定义：以绿色项目现金流为还款来源，发行绿色资产支持证券。
• 优势：分离企业主体评级与资产信用评级，实现低成本融资。
• 典型案例：
  • 天风平银-启迪桑德废电产品基金补贴信托受益权绿色资产支持专项计划：发行绿色ABS，用于再生资源回收加工领域。

7. 碳排放权抵质押融资

• 定义：以碳排放权作为质押物进行融资，属于碳金融的重要组成部分。
• 流程：企业将碳排放权质押给银行，获得贷款，到期后收回。
• 典型案例：
  • 福建首笔林业碳汇收益权质押贷款：邮储银行三明分行发放100万元林业碳汇质押贷款。

融资分析与建议

1. 绿色信贷

• 企业应熟悉绿色信贷的分类和评估标准，以提升绿色信贷评级。
• 银行对绿色项目实施贷后管理，企业需做好环境与社会风险管理。

2. 绿色基金

• 企业应根据自身发展阶段和融资需求，选择适合的基金类型。
• 投资者需关注基金的投资方向和退出机制，避免潜在风险。

3. 融资租赁

• 适用于具有核心设备、稳定现金流的绿色项目。
• 企业应注重知识产权或设备的市场价值，合理评估融资比例。

4. 绿色供应链金融

• 金融机构应加强与核心企业的合作，推动绿色供应链整体发展。
• 企业应加强绿色信息披露，提升信用评级和融资能力。

5. 知识产权质押

• 企业应注重知识产权的评估和价值管理，选择合适的质押率。
• 金融机构应加强知识产权评估能力，合理控制风险。

6. 绿色资产证券化

• 企业应选择优质绿色项目作为基础资产，确保现金流稳定。
• 第三方认证机构在绿色ABS的评估和认证中发挥重要作用。

7. 碳排放权抵质押融资

• 碳排放权的定价和流动性是关键，需关注碳交易市场的发展。
• 企业应合理利用碳资产进行融资，推动绿色转型。

附录

附录一：绿色技术投融资相关词汇解释

附录二：首批绿色金融改革创新试验区发展思路与路径

总结

绿色技术投融资是推动绿色经济和可持续发展的重要手段。随着绿色金融体系的逐步完善，各类绿色融资模式不断涌现，为绿色企业提供多元化的融资渠道。企业应根据自身发展阶段和融资需求，选择适合的融资方式，并加强绿色信息披露与风险管理。绿色金融改革试验区的设立也为绿色金融的创新提供了实践基础，未来绿色融资将更加注重经济效益与绿色效益的结合，推动绿色技术的产业化与市场化发展。