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股指期货早班车总结（2023年1月20日）

核心内容概述

本报告为2023年1月20日的股指期货早班车，由招商期货有限公司发布。内容涵盖当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析、以及相关市场动态，旨在为投资者提供参考信息。

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主要股指期货合约数据

代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	成交量	成交金额（万元）	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差（点）
IC2301	中证 2301	0.79	6211.2	48.4	31798	3924486	19131	-19003	6204.0	6162.8	-6.87
IC2302	中证 2302	0.83	6235.8	51.2	28473	3530566	59456	14187	6227.8	6184.6	-31.47
IC2303	中证 2303	0.90	6239.0	55.6	15752	1952530	116497	579	6229.2	6183.4	-34.67
IC2306	中证 2306	0.88	6170.2	53.6	8476	1040046	100092	552	6159.8	6116.6	34.13
IF2301	沪深 2301	0.52	4158.0	21.4	36370	4508257	25305	-17246	4151.0	4136.6	-1.99
IF2302	沪深 2302	0.54	4174.2	22.4	36069	4492635	52960	17938	4168.8	4151.8	-18.19
IF2303	沪深 2303	0.48	4186.0	20.0	24148	3012985	97780	2301	4179.2	4166.0	-29.99
IF2306	沪深 2306	0.53	4187.2	22.0	7202	899186	50600	1709	4178.4	4165.2	-31.19
IH2301	上证 2301	0.17	2818.4	4.8	26972	2270073	17718	-11446	2815.0	2813.6	2.41
IH2302	上证 2302	0.11	2825.4	3.0	23157	1954986	33381	11024	2821.0	2822.4	-4.59
IH2303	上证 2303	0.06	2833.2	1.6	20912	1770242	57350	1910	2828.2	2831.6	-12.39
IH2306	上证 2306	0.02	2841.2	0.6	5603	475314	23792	66	2836.0	2840.6	-20.39
IM2301	中证 2301	0.93	6687.4	61.4	16681	2216384	13167	-7532	6679.6	6626.0	-11.32
IM2302	中证 2302	1.15	6717.0	76.6	19184	2559707	30558	9066	6704.8	6640.4	-40.92
IM2303	中证 2303	1.18	6715.0	78.0	13185	1758268	49642	2467	6702.4	6637.0	-38.92
IM2306	中证 2306	1.18	6613.2	77.2	6342	833283	43614	-201	6598.2	6536.0	62.88

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市场环境分析

指数表现

1月19日，A股四大股指全线上扬，其中：

• 上证指数上涨 0.49%，报收 3240.28点
• 深成指上涨 0.87%，报收 11913.26点
• 创业板指上涨 1.08%，报收 2571.44点
• 科创50指数上涨 1.68%，报收 1023.65点

行业板块表现

• 涨幅居前的行业：公共交通（3.83%）、软件服务（2.92%）、IT设备（2.72%）
• 跌幅居前的行业：家居用品（-1.80%）、食品饮料（-0.66%）、商业连锁（-0.57%）

个股表现

• 涨/平/跌个股分别为 3,403/235/1,429

资金流向

• 北上资金当日净流入 93.93亿元，为连续12日净流入
• 沪股通净流入 56.91亿元
• 深股通净流入 37.03亿元
• 2023年以来北上资金净流入 1,032.75亿元，创历史新高

公开市场操作

• 央行开展 650亿元7天逆回购 和 4,670亿元14天逆回购，中标利率分别为 2.00% 和 2.15%
• 当日有 650亿元逆回购到期
• 当日净投放 4,670亿元

基差分析

• IM 1月合约基差为 -11.32点

• IC 1月合约基差为 -6.87点

• IF 1月合约基差为 -1.99点

• IH 1月合约基差为 2.41点

• IM、IC、IF 近月合约基差均呈现升水或收窄趋势

• IH 近月合约基差贴水走扩

• 今日为 1月合约到期日，近月合约期现将逐步收敛

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关键观点

1. 市场情绪乐观：A股四大股指全线上涨，显示市场整体情绪较为积极。
2. 北上资金持续流入：北上资金连续净流入，为市场提供流动性与信心。
3. 行业分化明显：部分行业表现强势，如公共交通、软件服务等，而家居用品、食品饮料等则表现疲软。
4. 基差分化：不同合约基差表现不一，IM、IC近月合约升水走扩，IF升水收窄，IH贴水走扩。
5. 节前观望情绪浓厚：春节假期临近，市场成交维持低位，投资者以观望为主。

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重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
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• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
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报告作者

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 具有11年期货从业经验，熟悉交易策略与量化交易。
• 持有期货从业资格证（F0272480）及期货投资咨询资格证（Z0002746）。