20220904-华鑫证券-金融工程周报_宽基ETF上周获增持+110亿元_北交所首支宽基指数推出_20页_1mb

报告摘要

基金市场周报总结

核心内容

本周基金市场整体表现呈现分化趋势，权益基金领跌，纯债基金录得正收益。北交所推出首只宽基指数“北证50成分指数”，标志着北交所指数化投资时代的开启。同时，固收加基金面临新的监管要求，基金经理需具备一定的含权产品投资管理经验或权益资产研究经验。

主要观点

北交所指数化投资启动
北交所推出北证50成分指数，作为其首只宽基指数，由50只规模大、流动性好的上市公司证券组成，旨在反映市场整体表现。多家公募基金已开始布局相关指数基金，预计首批产品将为场外指数基金。
固收加基金监管收紧
基金业协会要求“固收+”类产品基金经理需具备1年以上的含权产品投资管理经验或权益资产研究经验，若为双基金经理管理，则至少一位需符合要求。含权产品包括可转债、权益类FOF等。
基金市场表现回顾
- 权益基金指数本周跌幅为-2.66%，纯债基金指数录得+0.11%。
- 本周收益前五的主动股基为：诺安优化配置（+5.78%）、泰康蓝筹优势（+4.90%）、招商体育文化休闲A（+3.25%）、创金合信专精特新A（+3.20%）、银河旺利A（+2.52%）。
- 股票型、混合型、灵活配置型基金目前仓位分别为88.41%、84.60%、64.80%，处于2017年以来的高位，分别较上周上升1.86%、2.66%、2.73%。
- 行业方面，加仓前五为化工、汽车、医药、交运、煤炭，减仓前五为电子、计算机、银行、公用事业、非银。
- ETF产品中，宽基ETF获增持+110.93亿元，中证500和上证50净流入靠前；行业类中，信息技术和主要消费虽跌幅较大但获大幅增持；主题方面，芯片和消费受资金青睐。
债券市场表现
- 本周1/3/5/7/10年期国债到期收益率环比变动-7.29BP/-7.99BP/-4.09BP/-1.90BP/-2.04BP，期限利差收窄。
- 中债国债、中债信用债、中证转债指数周涨跌幅分别为0.31%、0.02%、-1.30%。
基金产品发行情况
- 本周新成立基金34只，募集总金额372.21亿，其中被动指数债基成为吸金主力，4只募资116.74亿。
- 新申报基金共31只，涵盖FOF、定开债、股票指数、联接、普通混合等类型。

关键信息

北证50成分指数：北交所首只宽基指数，由50只符合条件的上市公司证券组成，采用季度审核和缓冲区规则进行样本调整。
ETF资金流动：宽基ETF净流入+110.93亿元，其中中证500和上证50净流入靠前；行业类中，信息技术和主要消费受资金青睐；主题方面，芯片和消费获增持。
基金仓位变化：股票型、混合型、灵活配置型基金仓位分别为88.41%、84.60%、64.80%，处于历史高位，加仓行业包括化工、汽车、医药、交运、煤炭。
基金发行趋势：被动指数债基吸金能力强，建信同业存单指数7天持有募资近百亿；新申报基金以普通混合型为主，也有债券型和股票指数型。