20240618-开源证券-迈瑞医疗-300760.SZ-公司信息更新报告_高耗+设备整体解决方案落地与数智化发展可期_4页_729kb

迈瑞医疗（300760SZ）2024年投资评级：买入

迈瑞医疗2023年业绩符合预期，全年营收3493亿元（同比增长150%），归母净利润1158亿元（同比增长206%），毛利率提升至66.2%。生命信息与支持、体外诊断、医学影像三大业务线增长强劲，其中体外诊断增速最快，海外市场表现突出。

公司战略聚焦微创外科领域，通过并购与自主研发推动高值耗材与设备的融合创新，2023年收入同比增长30%。管理层预计2024年将受益于“医疗新基建”和设备更新，实现稳健增长，维持2024-2026年盈利预测，并上调目标PE至180倍。

公司正持续构建“设备+IT+AI”数智化生态，通过三瑞平台提供综合解决方案，推动高端医院临床需求与技术创新的结合。未来面临产品推广、政策变动及集采对毛利率的潜在风险，但仍为国内少数具备国际竞争力的企业之一。

目前市值3588.58亿元，2024年6月18日股价为29.59元/股，二级市场表现弹性较大。建议投资者关注其持续扩大的市场份额和数智化成果带来的长期价值。