新湖期货：碳酸锂日度速览（2024-03-07）
核心内容概述
2024年3月7日，新湖期货发布碳酸锂市场日度速览，重点分析了碳酸锂价格走势、市场供需情况及投资建议，同时提供了锂资源、正极材料、动力电池电芯及二级市场相关数据，为投资者提供全面的市场参考。
主要观点
1. 赣锋锂业战略投资
- 赣锋锂业通过不超过7000万美元的资金认购阿根廷PGCO公司增发股份，持股比例不低于14.8%。
- 投资主要用于阿根廷Pastos Grandes锂盐湖项目的开发，标志着赣锋锂业在全球锂资源布局上的进一步深化。
- 此次投资有助于巩固赣锋锂业在国际锂产业中的竞争地位。
2. 市场行情
- 碳酸锂期货主力LC2407当日下跌1.17%，报收于114000元/吨。
- 成交量为507,862手，环比增加7.51%；持仓量为212,004手，环比增加4.74%。
- 成交持仓比为2.40，环比上升2.64%。
3. 基本面分析
- 供应端：近期供应端出现扰动，但影响有限，全年供应仍处于宽松状态，需关注澳矿项目进展及减产规模。
- 需求端：存在改善预期，但需等待旺季实际需求验证。
- 库存端：SMM周度库存延续累库，主要集中在锂盐厂，下游正极厂及电池厂库存偏低。
4. 投资建议
- 建议逢高沽空，短期锂价有一定支撑，但预计情绪面交易结束后将回归基本面。
5. 风险提示
- 供应端减产力度加大
- 旺季需求超预期
- 补库周期提前启动
关键数据一览
碳酸锂价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 电池级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
106,000 |
106,000 |
0 |
0.00% |
| 工业级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
98,000 |
98,000 |
0 |
0.00% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 |
元/吨 |
114,000 |
111,550 |
2,450 |
2.20% |
成交与持仓情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 主力成交量 |
手 |
507,862 |
472,377 |
35,485 |
7.51% |
| 主力持仓量 |
手 |
212,004 |
202,406 |
9,598 |
4.74% |
| 主力成交持仓比 |
- |
2.40 |
2.33 |
0.06 |
2.64% |
价差分析
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 碳酸锂基差(现货-主力) |
元/吨 |
-8,000 |
-5,550 |
-2,450 |
44.14% |
| 碳酸锂电工价差 |
元/吨 |
8,000 |
8,000 |
0 |
0.00% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 |
元/吨 |
-10,600 |
-11,150 |
550 |
-4.93% |
| 海内外氢氧化锂价差 |
元/吨 |
10,328 |
11,753 |
-1,425 |
-12.13% |
碳酸锂库存（周度）
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 冶炼厂库存 |
吨 |
46,251 |
45,276 |
975 |
2.15% |
| 下游库存 |
吨 |
16,017 |
16,841 |
-824 |
-4.89% |
| 其他库存 |
吨 |
18,869 |
17,802 |
1,067 |
5.99% |
| 总库存 |
吨 |
81,137 |
79,919 |
1,218 |
1.52% |
锂产业其他重要数据
锂资源价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国)中间价 |
美元/吨 |
990 |
980 |
10 |
1.02% |
| 锂云母精矿:2-2.5% |
元/吨度 |
850 |
850 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿:3.5-4% |
元/吨度 |
1,550 |
1,550 |
0 |
0.00% |
正极材料价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 三元材料523 |
元/吨 |
125,000 |
125,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料622 |
元/吨 |
130,000 |
130,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料811 |
元/吨 |
160,000 |
160,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂(动力型) |
元/吨 |
42,500 |
42,500 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂(储能型) |
元/吨 |
38,500 |
38,500 |
0 |
0.00% |
| 钴酸锂（高压实型） |
元/吨 |
180,000 |
180,000 |
0 |
0.00% |
动力电池电芯价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.38 |
0.38 |
0 |
0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.47 |
0.47 |
0 |
0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
5.34 |
5.34 |
0 |
0.00% |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
2.44 |
2.44 |
0 |
0.00% |
二级市场相关行业指数
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 申万有色金属行业指数 |
点 |
4,126.48 |
4,096.28 |
30.20 |
0.74% |
| 申万电子行业指数 |
点 |
3,392.42 |
3,411.88 |
-19.46 |
-0.57% |
| Wind储能指数 |
点 |
3,193.25 |
3,138.79 |
54.46 |
1.73% |
数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind、Mysteel、SMM、新湖期货研究所
- 本报告由新湖期货股份有限公司提供，不构成投资建议，仅供参考。
