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计算机板块微调，关注网安和云计算板块

核心内容

本报告为渤海证券计算机行业周报，由分析师徐中华撰写，发布于2021年4月12日。报告主要围绕近期计算机行业行情走势、行业动态、上市公司重要信息及投资策略展开分析，重点推荐网络安全和云计算板块，并建议关注启明星辰（002439）和紫光股份（000938）。

主要观点

• 行业整体表现：2021年4月5日至4月9日期间，申万计算机行业整体下跌0.85%，其中计算机设备板块跌幅较大，达3.03%；而计算机应用板块仅下跌0.40%。
• 市场趋势：全球PC市场在2021年Q1同比增长55.2%，尽管与2020年Q4相比有所下降，但降幅为近年来最小。PC需求增长主要来自疫情带来的额外需求，以及游戏、企业高性能笔记本、教育触摸屏等需求的上升。
• AI与能源行业融合：AI中台在能源行业的应用正在加速，国家电网已与百度合作构建智能电网AI平台，推动电力行业智能化升级，解决AI应用中缺乏体系化、基础能力不足、技术标准不统一等问题。
• 工业互联网政策利好：我国工业互联网建设将迎来新一轮政策支持，包括“十四五”规划、制造业数字化转型行动计划等，推动工业互联网平台体系化、标准化发展。
• 鸿蒙系统发展：华为计划在2021年实现3亿台设备搭载鸿蒙系统，推动智能终端的互联与协同，提升用户体验并助力产业智能化升级。
• IT支出增长：Gartner预计2021年全球IT支出将达4.1万亿美元，同比增长8.4%，其中企业软件和设备是主要增长动力。

关键信息

1. 行情走势

• 整体市场：沪深300指数下跌2.45%，上证指数下跌0.97%，深证成指下跌2.19%，创业板指下跌2.42%。
• 计算机行业：申万计算机行业下跌0.85%，其中：
  • 计算机设备板块：-3.03%
  • 计算机应用板块：-0.40%
• 个股表现：
  • 涨幅前五：凌志软件、道通科技、中孚信息等。
  • 跌幅前五：退市工新、麦迪科技、皖通科技等。

2. 行业动态

• IDC报告：预计2021年全球传统PC出货量同比增长55.2%，主要受疫情、游戏和教育需求推动。
• AI中台落地能源行业：国家电网与百度合作，构建智能电网AI平台，解决AI应用中的体系化、基础能力、标准统一等问题。
• 工业互联网政策：工信部将加快出台“十四五”规划、制造业数字化转型行动计划等，推动工业互联网平台体系化、标准化发展。
• 华为鸿蒙系统：计划在2021年实现3亿台设备搭载鸿蒙，推动智能终端协同与互联。
• Gartner预测：2021年全球IT支出将达4.1万亿美元，同比增长8.4%，其中企业软件增长最快，达10.8%；设备增长14%。

3. 上市公司重要动态

• 中科曙光：拟以总股本为基数，向全体股东每10股派1.40元现金红利。
• 拉卡拉：拟每10股派发10元现金股利，总额为7.79亿元。
• 银信科技：每10股派发2元现金股利，总额为8,378.998万元。

4. 投资策略

• 重点推荐板块：网络安全和云计算。
• 推荐标的：启明星辰（002439）和紫光股份（000938）。
• 投资评级：
  • 公司评级：买入（未来6个月涨幅>20%）、增持（未来6个月涨幅10%-20%）、中性（未来6个月涨幅-10%-10%）、减持（未来6个月跌幅>10%）。
  • 行业评级：看好（未来12个月涨幅>10%）、中性（未来12个月涨幅-10%-10%）、看淡（未来12个月跌幅>10%）。

风险提示

• 行业发展存在不确定性。
• 公司业绩存在不确定性。

附：联系信息

分析师

• 徐中华：渤海证券计算机行业分析师
  SAC NO: S1150518070003
  联系电话：010-68104898
  邮箱：xuzh@bhzq.com

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