【Mob研究院】2020中国消费金融行业研究报告_44页_2mb

2020中国消费金融行业研究报告总结

核心内容

消费金融行业是指以消费为目的的贷款业务，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等特点，深受不同消费群体欢迎。随着中国经济及社会消费品零售的快速发展，消费金融市场规模持续扩大，预计2022年将突破19万亿元。行业经历了多年的高速发展后，进入规范期，政府监管趋严，对非持牌机构限制增多，持牌消费金融机构迎来政策红利。

主要观点

• 市场规模增长迅速：消费金融市场规模高速增长，预计2020年突破15万亿元，2022年将突破19万亿元。
• 监管趋严：自2017年起，政府加大监管力度，打击行业乱象，规范市场秩序，持牌机构获得政策支持。
• 金融科技赋能：大数据、云计算、AI等技术为消费金融提供智能风控、精准获客等服务，有效降低坏账风险和运营成本。
• 市场下沉趋势明显：消费金融用户以三四线城市居民为主，学历以大专为主，低收入学生群体占比攀升，用户画像呈现“下沉市场新手奶爸”特征。
• 持牌机构分类：持牌消费金融机构分为银行系与非银系，银行系凭借股东资源和风控能力占据优势，非银系则更注重市场长尾覆盖。

关键信息

用户画像

• 性别：男性占比超六成，为借贷主力军。
• 年龄：34岁以下人群占比近八成，且比例持续上升。
• 城市等级：三四线城市人群占比达57.4%。
• 学历：专科及以下学历人群占比近七成。
• 收入：月收入低于5K的群体占比高，学生借贷意愿强烈。
• 家庭情况：多数用户处于备孕/孕期，有孩子0-6岁，已婚，上有老下有小。
• 资产配置：多数用户有房无车，是家庭经济支柱，面临较大压力。

持牌消费金融公司分析

• 持牌数量：截至2020年10月，仅有30家公司获批消费金融牌照，主要集中在经济发达地区。
• 公司分类：
  • 银行系：如兴业、中银、招联等，依托银行品牌与资金，风控能力强，盈利能力高。
  • 非银系：如捷信、苏宁、马上等，布局线下，覆盖市场长尾，但运营成本高，盈利能力有待提高。
• 代表公司：
  • 兴业消费金融：盈利能力强，净利率超20%，专注高端用户，有房有车的已婚男性为主。
  • 捷信消费金融：深耕线下市场，拥有大量销售点，但融资成本高，盈利有限，正积极拓展线上。
  • 马上消费金融：科技背景，线上与线下结合，产品多样，金融科技实力强。
  • 苏宁消费金融：依托O2O模式，线上线下结合，获客成本低，但业务联动不足。

行业趋势

• 智能风控：大数据和AI技术在贷前、贷中、贷后全流程中发挥作用，有效降低坏账风险。
• 精准获客：通过数据分析预测客户需求，实现精准引流，降低获客成本。
• 消费场景多样化：目前消费金融主要集中在3C、教育、家电、家装等场景，未来将拓展健身、美牙、潮玩等长尾市场。
• 政策支持：持牌机构在政策红利下发展更为稳健，非持牌机构受到严格限制。

消费金融发展趋势

• 技术驱动：金融科技成为消费金融发展的核心驱动力，提升效率与风控能力。
• 市场下沉：三四线城市及低学历、低收入群体成为主要服务对象。
• 场景融合：消费金融与消费场景深度融合，推动行业多元化发展。
• 合规与规范：行业进入合规发展阶段，监管政策对市场起到规范作用。

消费金融产业链

• 资金提供方：包括自有资金、股东存款、ABS、同业拆借等。
• 服务提供商：包括持牌消费金融公司、传统商业银行、互联网金融平台等。
• 消费场景：如旅游、医美、装修、婚礼等，未来将扩展更多细分场景。
• 技术支持：MobTech、同盾科技等科技公司提供智能风控、大数据分析等服务。

消费金融未来展望

• 技术赋能：金融科技将推动消费金融向更智能、更高效的方向发展。
• 市场拓展：消费金融将向更多细分市场延伸，满足多样化需求。
• 政策导向：持牌机构在政策支持下，将进一步巩固市场地位，非持牌机构将被逐步清退。

总结

2020年中国消费金融行业在政策监管与金融科技的双重推动下，进入规范发展阶段。市场规模持续扩大，预计2022年将突破19万亿元。持牌消费金融机构在政策红利下占据优势，银行系机构凭借股东资源和风控能力，非银系机构则注重市场下沉与场景覆盖。用户画像以年轻、低学历、低收入的已婚男性为主，消费金融正朝着更加智能、高效、多元化方向发展，未来有望进一步拓展长尾市场，满足更多消费场景需求。