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歌禮製藥有限公司總結

公司概覽

歌禮製藥有限公司（於開曼群島註冊成立）是一家專注於抗病毒藥物開發及商業化的生物科技企業，其業務覆蓋 HCV（丙肝）、HIV（艾滋病）及 HBV（乙肝）三大領域。公司以「無收入生物科技企業」形式於聯交所主板上市，成為首隻以此形式上市的企業。

核心業務與產品

• 歌禮製藥是一個一體化抗病毒平台，涵蓋從藥物發現、開發到生產和商業化的完整價值鏈。
• 集團目前有五項抗病毒藥物開發計劃，包括：
  • 兩種處於或臨近商業化階段的丙肝在研藥物。
  • 一種已完成 IIa 期臨床試驗的 HIV 在研藥物。
  • 一種已完成 I 期及 I 期擴展臨床試驗的肝癌在研藥物。
• 核心產品包括：戈諾衛®、拉維達韋、ASC09 及 ASC06。
• 目前尚未商業化的產品包括達諾瑞韋以外的所有在研藥物，且不保證未來能成功開發及商業化。

競技優勢

• 中國首個處於商業化階段的丙肝療法，具備先發優勢。
• 中國首個已完成第三階段的全口服、不含干擾素的丙肝治療方案，技術上具有創新性。
• 擁有經驗豐富、準備充分的商業化團隊，有利於產品推廣與市場拓展。

風險因素

• 集團的財務前景高度依賴戈諾衛®的銷售表現及拉維達韋的審批與銷售。
• 抗病毒藥品市場競爭激烈，可能影響產品的市場份額與盈利能力。
• 專利保護力度有限，可能無法有效對抗競爭對手，特別是仿製藥的出現。

所得款項用途

公司預計集資額為 26.90 ~ 35.86 億港元，資金用途如下：

認購資料

• 全球發售總股數：2.24億股
• 國際配售股數：2.02億股
• 香港公開發售股數：2,241萬股
• 總股本：11.21億股
• 價格範圍：12.00 ~ 16.00 港元
• 預計集資額：26.90 ~ 35.86 億港元
• 市值：134.48 ~ 179.31 億港元
• 每手買賣股數：1,000 股
• 每手入場費：16,161.23港元
• 收款銀行：中國銀行
• 核數及申報會計師：安永會計師事務所
• 法律顧問：盛德律師事務所
• 聯席保薦人：摩根士丹利、高盛(亞洲)、招商證券
• 主要股東：
  • 吳勁梓：53.29%
  • CBCInvestmentFifteenLimited：6.45%
  • CBC Investment Twelve Limited：5.93%
  • JJW11 Limited：5.80%

時間表

• 申請時間：2018年07月20日至2018年07月25日正午
• 預期定價日：2018年07月26日（星期四）
• 發送股票及退款日：2018年07月31日（星期二）
• 開始買賣日期：2018年08月01日（星期三）

財務摘要

股息政策

目前公司未有擬定任何股息政策或分派比率，未來是否發放股息將視財務狀況及戰略需求而定。

注意事項

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