计算机行业IT趋势研究暨云计算系列报告：超融合的春天-20180612-新时代证券-24页-2mb

超融合的春天

核心内容

超融合基础架构（Hyper-Converged Infrastructure，简称“HCI”）作为新一代IT基础架构，正迎来快速发展期。它将计算、网络、存储和服务器虚拟化等资源集成在同一套x86服务器中，并支持多节点网络聚合与横向扩展，形成统一的资源池。相比传统架构，超融合具备更高的存储可靠性、性能、扩展性、运维效率和成本优势，是企业上云的重要基础。

主要观点

• 技术演进：IT基础架构经历了传统架构、虚拟化架构、超融合架构三个阶段，其中超融合架构在2014年后逐渐成为主流。
• 技术优势：
  • 存储可靠性：支持多副本、跨节点备份，可自动恢复系统。
  • 存储性能：IO路径更短，支持线性扩展，IOPS性能突出。
  • 存储复杂性：支持在线扩容，无需停机，简化运维流程。
  • 运维成本：实施和运维成本相比传统架构降低80%以上。
  • 节能降耗：通过高密度整合和模块化设计，电能节省最高可达40%。
• 市场前景：超融合技术正成为私有云构建的主流选择，行业集中度不断提升，全球和中国市场均呈现快速增长趋势。
• 行业趋势：随着云计算、大数据的发展，超融合将成为数据中心的未来方向，其在灵活性、可扩展性和成本控制方面具有明显优势。

关键信息

市场数据

• 全球市场：2017年全球超融合市场规模为36.4亿美元，预计2020年中国市场规模将达6.0亿美元。
• 中国市场：2017年中国超融合市场规模为3.8亿美元，同比增长115%。
• 国内厂商表现：
  • 华为：2017年市占率26%，位列第一。
  • 紫光股份（新华三）：2017年市占率24%，2017Q4市占率25%。
  • 深信服：2017年市占率13%，2017Q4市占率19%。
  • 华云网际：2010年上线首个超融合系统，2017年FusionStack产品实现良好市场反馈。
  • 浪潮信息：联合VMware推出InCloud Rail超融合一体机，支持异构虚拟化环境集中管理。
  • SmartX：2013年成立，是国内最早的超融合公司之一，2017年首次以自主品牌进入IDC关键供应商列表。
  • 中科曙光：推出StackCube超融合一体机，支持灵活扩展和高可靠性。

技术特点

• 统一管理：支持统一管理界面，实现端到端的资源统一管理。
• 分布式架构：基于分布式存储和虚拟化技术，提升系统灵活性与性能。
• 横向扩展：支持模块化、无缝横向扩展，形成统一资源池。
• 软件定义：通过软件定义存储、网络和计算资源，实现灵活配置和高效管理。

行业趋势与前景

• 行业整合：超融合行业正经历并购整合，行业集中度提升。
• 技术突破：超融合技术不断成熟，已进入实质落地阶段。
• 应用场景：广泛应用于私有云、企业云、数据中心等场景，助力企业实现高效、低成本的IT转型。

投资建议

• 重点推荐：深信服、紫光股份、浪潮信息、中科曙光。
• 风险提示：技术更新与迭代、新市场拓展不及预期、业绩不达预期。

行业前景与挑战

• 机遇：随着企业上云趋势加速，超融合作为新一代数据中心基础架构，具备良好的发展前景。
• 挑战：技术更新速度快，行业竞争激烈，市场拓展需持续投入，同时需应对政策与市场环境变化带来的不确定性。

总结

超融合技术凭借其高度集成、灵活扩展、成本效益等优势，正在成为企业构建私有云和数据中心的主流选择。随着市场对云计算和大数据需求的增长，超融合行业持续快速发展，国内厂商如华为、紫光股份、深信服、中科曙光等表现突出，成为市场的重要参与者。未来，超融合将在技术、市场和生态方面进一步完善，成为企业IT转型的重要推动力。