科技-行业周报：OpenAI推出GPT-4o，关注国产算力投资机会_24页_1mb

报告摘要

OpenAI发布GPT-4o，具实时语音视频交互、多模态内容生成能力，且Plus功能免费，引发全球关注。谷歌于I/O开发者大会推出Gemini15Pro、ProjectAstra及Veo等产品，与OpenAI技术形成直接对标，强化AI搜索及文生视频能力。本周全球科技行业数据显示，恒生科技指数周涨跌幅达379%，纳斯达克指数涨幅211%，而沪深300微涨0.32%。A股传媒指数下跌5.3%，计算机指数微跌0.01%，人工智能指数下跌7%。

中国移动2024-2025年新型智算中心采购项目落地，昆仑技术、华鲲振宇等7家公司中标，最大份额达21.05%。华为昇腾服务器受青睐，预示国产AI算力投资前景。北京发布《低空经济产业发展三年规划》，计划三年内培育5000家相关企业，带动经济增长超1000亿元，并新增10+应用场景及3条低空航线。

投资建议聚焦以下方向：

海外AI：关注Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD等大模型及AI技术领先企业。
国内AI：Kimi上线打赏功能；字节跳动豆包Pro-32k版推理价格低至0.00008元/千token（较行业低99.3%）。建议关注万兴科技、昆仑万维、科大讯飞等。
海外科技：字节收购Oladance布局智能眼镜，计划拓展AR产品；2024年全球VR终端预计出货超810万台，Meta等主导市场。
华为链：中国移动智算中心采购或推动国产算力建设，华为昇腾及生态伙伴或长期受益。
人工智能：国产大模型加快落地，如Vidu模拟物理世界、万兴“天幕”突破文生视频及多模态生成能力，相关公司或受益。
智能汽车：特斯拉FSD更新加速，建议关注德赛西威、中科创达等。
中长视频及院线：爱奇艺24Q1营收79亿元，利润率达14%；《封神2》延迟上映，上海电影成立数智文创公司。
短视频及直播电商：快手24Q1泛货架GMV占比超20%，短视频GMV增长近100%；建议关注快手、东方甄选等。
游戏：中国厂商4月共39家入围全球手游收入榜TOP100，吸金207亿美元。腾讯、网易、吉比特等具备出海优势。
海外消费：沃尔玛2025Q1营收增60%，净利润增96%；ShopeeQ1GMV同比增363%。
本地生活：美团无人机配送覆盖28条航线，累计订单超25万单；UU跑腿测试低空物流，或撬动行业降本增效。
电商：1-4月全国网上零售额同比增11.5%，实物商品占比23.9%；建议关注阿里、拼多多、京东等。
产业互联网：小米MiLM大模型通过备案，将赋能汽车、手机、家居等产品；万兴“天幕”覆盖视频、音频、图像多模态应用，获行业关注。