20240723-甬兴证券-计算机行业周报_OpenAI推出价格显著下降的GPT-4o_mini_AI板块有望受益_15页_784kb

证券研究报告：计算机行业周报（20240715-20240719）

◼核心观点
本周计算机行业表现持续疲软，申万计算机指数下跌2.6%，板块整体跑输沪深300指数达2.18个百分点。行业动态涵盖低空经济、AI大模型及应用、AI算力和自动驾驶四方面。

1. 低空经济：成都市和常州市相继推出低空经济扶持方案，成都市将投入最高3000万元支持，目标到2026年产业规模超300亿元；常州市计划新建通用机场1个以上，开通低空航线18条以上。
2. AI大模型：OpenAI发布价格显著降低的GPT-4omini模型，性能较GPT-4o下降96%-97%；国内首个病理大模型PathOrchestra宣布，支持多病种临床任务。
3. AI算力：TrendForce预测2024年AI服务器产值将达1870亿美元，天津提出到2026年智能算力规模达10EFLOPS以上，国产芯片使用比例超60%。
4. 自动驾驶：深圳和海口分别推广20台和启动自动驾驶公交接驳项目，提升智能化服务水平。

◼投资建议
重点推荐受益于政策支持的低空经济板块（莱斯信息、新晨科技）、AI大模型应用板块（软通动力、万兴科技）、AI算力板块（浪潮信息、中科曙光）、自动驾驶板块（中科创达、德赛西威）

◼风险提示
涉及产业发展、政策落实和国产替代等不确定因素的可能性

◼简析
本报告（甬兴证券研究所）评估了低空经济、AI模型、算力及自动驾驶四领域的最新进展，指出成都市和常州市的政策推动、OpenAI的小型化模型策略、计算设备应用的扩张、自动驾驶在政府早市的试点推广，同时指出市场整体下行、建议聚焦政策受益板块。

◼市场回顾

• 申万计算机指数本周下跌2.6%，软件开发(+0.15%)、安防设备(+0.24%)部分板块表现较好。
• 海外市场普遍下行，纳斯达克试图回升但仍跌3.65%，恒生科技指数大跌6.34%

◼重点事件回顾

• OpenAI推出GPT-4omini，成本显著下降，将带动AI模型普及。
• 国内首个病理AI模型发布，可能促使病理诊断技术革命。
• 天津提出AI算力三年发展计划，智能算力目标于2026年达到10EFLOPS
• 自动驾驶在海口美兰国际机场正式投入商业运营，标志国内自动驾驶商用逐步推进

◼公司数据亮点

• 万兴科技：全球视频剪辑软件首款支持英伟达RTX Video HDR
• 四维图新：车规芯片输出超过3亿，是国内领先的汽车芯片供应商

◼风险提示

• 产业和政策不确定性将影响投资回报
• 国产替代进展可能落后预期
• AI大模型商业化竞争力尚待验证