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行业维持震荡，关注智慧城市机会

核心内容概述

2015年11月29日发布的行业分析报告指出，计算机行业整体呈现震荡走势，市场资金充裕但风险偏好较高，热点不断。在政策与市场双重推动下，智慧城市、大数据、云计算、信息安全及医疗信息化等板块具备较高投资价值。分析师建议投资者关注具备卡位优势、高景气及催化剂效应的个股，同时对行业动态与上市公司动向进行了详尽分析。

主要观点

行业走势

• 计算机（中信）指数本周下跌5.39%，略跑赢沪深300（-5.76%）与创业板（-5.38%）。
• 行业预计未来将维持震荡，调整幅度有限。
• 建议布局穿越周期的高景气板块和具备催化剂的热点板块。

下周投资建议

• 关注智慧城市投资机会，中央城市工作会议即将召开，PPP项目加速推进，数据运营商业模式逐步落地。
• 推荐关注：千方科技（002373）、易华录（300212）、索芙特（000662）。

中线投资建议

• 大数据：国务院已发布《促进大数据发展行动纲要》，推荐：东方国信（300166）、思创医惠（300078）、华宇软件（300271）、千方科技（002373）、易华录（300212）。
• 云计算：云化是趋势，阿里、亚马逊等企业增速超预期，推荐：中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）。
• 信息安全：上升为国家战略，推荐：启明星辰（002439）、卫士通（002268）、美亚柏科（300188）。
• 医疗信息化：受益于“健康中国”战略，推荐：思创医惠（300078）、卫宁软件（300253）、创业软件（300451）、中元华电（300018）。

关键信息

智慧城市

• 中央城市工作会议即将召开，或涉及城市规划、基础设施建设等议题。
• PPP项目加速推进，数据运营模式逐步落地，相关企业有望受益。

重点推荐个股分析

• 思创医惠（300078）：

  • 智慧医疗服务体系领跑者。
  • 移动护理信息系统、医疗信息集成平台、医疗物联网领域排名第一。
  • 未来将通过“送设备卖耗材”模式推动耗材业务增长。

• 华宇软件（300271）：

  • 前三季度业绩快速增长，营收与净利润同比分别增长41.91%与45.13%。
  • 电子政务、食品安全、大数据、自主可控等业务表现突出。
  • 正切入法律信息服务市场，未来有望形成按端口收费模式。

• 启明星辰（002439）：

  • 布局云安全、大数据、安全平台，实现从传统安全向数据与平台驱动转型。
  • 预计未来两三年保持50%左右的高增长。

行业动态

• 搜狗起诉百度输入法：指控侵权并索赔1.8亿元。
• 阿里巴巴投资饿了么：拟投资15亿美元，持股30%。
• 海航投资途牛：5亿美元投资，持股24.1%，取代京东成为最大股东。
• 苹果与银联合作：或推动Apple Pay入华。
• 乐视移动融资5.3亿美元：成为乐视生态中融资额最高的子公司。
• 戴尔安全漏洞事件：因预装SSL证书引发安全问题，已道歉并采取补救措施。
• 希尔顿酒店系统被黑：支付数据或遭窃，公司已启动调查并加强安全。

上市公司动态

• 中威电子：拟参股中交汇能，交易金额不超过1亿元。
• 飞利信：与达州市政府签署智慧城市合作协议。
• 美亚柏科：资产收购事项通过审核，股票于11月30日复牌。
• 真视通：竞得9975万元北京市办公用房。
• 中科金财：非公开发行股票获证监会审核通过。
• 联络互动：非公开发行A股获证监会审核通过。
• 银信科技：拟设立1亿元全资子公司。
• 天泽信息：实际控制人因单位行贿罪被判刑。

总结

当前计算机行业维持震荡，但市场资金充裕，热点频繁。智慧城市、大数据、云计算、信息安全及医疗信息化是重点布局方向。建议投资者关注具备卡位优势、高成长性及政策支持的公司，同时留意行业政策动向与企业动态。