科创板首批9家：江苏天奈科技-科创板招股书_330页_11mb

江苏天奈科技股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容

江苏天奈科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票数量不少于57,964,529股，占发行后总股本比例不低于25%。公司承诺招股说明书及信息披露资料真实、准确、完整，并对虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任。

主要观点

1. 发行概况

   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
   • 发行方式：采用向网下投资者配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
   • 发行后总股本：不少于231,858,116股。
   • 保荐人（主承销商）：民生证券股份有限公司。
   • 发行市盈率与市净率：未披露具体数值。
   • 发行价格：未披露具体数值。
   • 发行费用概算：未披露具体数值。

2. 股东限售与减持承诺

   • 控股股东、实际控制人及核心技术人员均作出限售承诺，包括上市后36个月、12个月及特定时间段内的限售安排。
   • 若公司股票价格低于每股净资产，股东需采取稳定股价措施。
   • 减持需提前公告，且减持价格不低于发行价。

3. 稳定股价措施

   • 公司、控股股东、董事和高级管理人员可在特定条件下采取回购、增持等措施稳定股价。
   • 若未履行稳定股价措施，需承担公开说明、道歉及赔偿责任。

4. 填补被摊薄即期回报措施

   • 公司将通过扩大市场、加快募投项目实施、加强管理及完善利润分配政策等措施填补即期回报。
   • 董事、高级管理人员承诺与公司业绩挂钩，确保填补回报措施的执行。

5. 利润分配政策

   • 发行前滚存利润由新老股东共享。
   • 发行后，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%。
   • 若公司处于成熟期且有重大资金支出，现金分红比例不低于40%。

6. 募集资金用途

   • 用于建设年产3,000吨碳纳米管与8,000吨导电浆料及年收集450吨副产物氢项目。
   • 用于石墨烯、碳纳米管与副产物氢及相关复合产品生产项目。
   • 用于碳纳米材料研发中心建设。

7. 主要财务数据

   • 2018年资产总额85,076.41万元，归属于母公司所有者权益63,744.30万元。
   • 2018年营业收入32,759.49万元，净利润6,745.31万元。
   • 2018年基本每股收益0.40元，加权平均净资产收益率11.64%。
   • 研发投入占营业收入比例为5.01%。

8. 主营业务

   • 公司主要业务为碳纳米管及其相关产品的研发、生产与销售。
   • 产品包括碳纳米管粉体、导电浆料、导电母粒等。
   • 客户涵盖比亚迪、宁德时代、ATL、SABIC等国内外知名锂电池企业。

9. 技术先进性

   • 公司与清华大学合作，成功研发出碳纳米管宏量制备技术，解决连续化生产难题。
   • 碳纳米管导电浆料技术领先，已被广泛应用于锂电池行业。

10. 风险提示

    • 科创板投资风险高，公司面临经营风险、财务风险、技术风险、市场风险等。
    • 投资者需审慎决策，了解相关风险因素。

关键信息

• 发行股数：不少于57,964,529股，占发行后总股本比例不低于25%。
• 限售安排：
  • 实际控制人及控股股东：36个月锁定期。
  • 持股5%以上股东：12个月锁定期。
  • 核心技术人员：12个月锁定期。
• 稳定股价措施：
  • 启动条件：股票价格连续20个交易日低于每股净资产。
  • 措施包括公司回购、控股股东增持、董事及高管增持等。
• 填补即期回报措施：
  • 加快募投项目实施。
  • 加强技术研发与市场拓展。
  • 完善利润分配政策，提升公司盈利能力。
• 募集资金用途：
  • 建设生产项目与研发中心。
  • 投资总额为103,000万元，募集资金为87,000万元。
• 公司治理：
  • 无特别表决权股份或类似安排。
  • 公司治理结构健全，包括董事会、监事会及独立董事制度。
• 财务数据：
  • 2018年营业收入32,759.49万元，净利润6,745.31万元。
  • 研发投入占营业收入比例为5.01%。
• 主要客户：
  • 涵盖比亚迪、宁德时代、ATL、SABIC等国内外知名企业。
• 行业地位：
  • 公司是全球最大的碳纳米管生产企业之一。
  • 在碳纳米管导电浆料领域处于全球领先地位。
  • 参与制定国际标准ISO/TS19808。

风险提示

• 技术风险：公司研发投入大，技术产业化存在不确定性。
• 经营风险：业绩不稳定，可能面临市场波动及竞争压力。
• 财务风险：存在盈利波动及资金使用风险。
• 法律风险：涉及法律诉讼或违规行为可能影响公司声誉及股价。
• 市场风险：募集资金投资项目可能面临市场需求变化。
• 管理风险：公司管理能力及执行力影响长期发展。
• 股市风险：科创板市场波动较大，投资者需承担较高市场风险。

总结

江苏天奈科技股份有限公司是一家专注于碳纳米管及相关产品的高新技术企业，其产品广泛应用于锂电池及导电塑料等领域。公司拟通过科创板上市进一步扩大市场影响力，提升技术实力与盈利能力。尽管公司具备一定的竞争优势，但科创板市场具有较高的投资风险，公司面临经营、财务、技术及市场等多重挑战。为保障投资者利益，公司及股东承诺采取稳定股价措施，并制定详细的利润分配及回报填补计划。投资者应充分了解相关风险，并审慎决策。