科创板首批9家：江苏天奈科技-科创板招股书_329页_11mb

江苏天奈科技股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

江苏天奈科技股份有限公司（以下简称“公司”或“天奈科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为A股，发行股数不少于57,964,529股，占发行后总股本比例不低于25%。公司承诺其招股说明书及信息披露资料真实、准确、完整，并对其承担法律责任。若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东将依法赔偿投资者损失。

主要观点

1. 投资风险提示

• 科创板市场具有较高的投资风险，公司具备研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
• 投资者需审慎决策，充分了解公司披露的风险因素。

2. 发行概况

• 公司拟公开发行新股，不涉及股东公开发售股份。
• 发行后总股本不少于231,858,116股。
• 本次发行可采用超额配售选择权，配售股份数量不超过首次公开发行数量的15%。
• 发行方式为向网下投资者配售与网上定价发行相结合。

3. 股东限售及减持承诺

• 实际控制人郑涛、严燕、蔡永略、张美杰、叶亚文承诺：上市后36个月内不转让股份；若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 控股股东承诺：上市后36个月内不转让股份；若股价低于发行价，锁定期自动延长。
• 持股5%以上的股东承诺：上市后12个月内不转让股份。
• 监事及核心技术人员承诺：上市后12个月内不转让股份，离职后6个月内不转让。
• 其他股东承诺：上市后12个月内不转让股份。

4. 稳定股价措施

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司、控股股东、董事及高管应在10个交易日内采取稳定股价措施，包括回购、增持等。
• 公司回购股份需符合相关法规，单次回购不超过总股本的2%，资金不低于1,000万元。
• 控股股东增持不超过总股本的2%，资金不低于1,000万元。
• 董事、高管增持不超过其薪酬的20%。

5. 填补被摊薄即期回报的措施

• 公司将采取以下措施：
  • 扩大市场和业务规模，提升竞争力和盈利能力。
  • 加快募投项目实施，加强募集资金管理。
  • 加强管理，控制成本。
  • 完善利润分配政策，强化投资者回报。

6. 利润分配政策

• 发行前滚存利润由新老股东共享。
• 发行后，公司制定三年分红回报规划，重视对投资者的回报。
• 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的10%。
• 公司将听取独立董事、投资者意见，完善利润分配政策。

7. 承诺与责任

• 公司及控股股东、董事、监事、高管承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 若未履行稳定股价措施，公司将公开说明原因并道歉，控股股东暂停分红，高管暂停薪酬。

关键信息

1. 发行基本信息

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不少于57,964,529股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不少于231,858,116股
• 保荐人：民生证券股份有限公司
• 发行日期：【】年【】月【*】日

2. 股东限售及减持安排

• 实际控制人及核心技术人员：上市后36个月内不转让股份，锁定期自动延长。
• 控股股东：上市后36个月内不转让股份，锁定期自动延长。
• 持股5%以上的股东：上市后12个月内不转让股份。
• 其他股东：上市后12个月内不转让股份。
• 减持方式：符合法律法规及交易所规则，包括集中竞价交易、大宗交易等。
• 减持价格：不低于发行价或市场价。

3. 稳定股价措施

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 措施：公司回购、控股股东增持、董事及高管增持等。
• 约束措施：若未履行，公司及控股股东需公开说明原因并道歉，暂停分红或薪酬。

4. 募投项目

• 项目1：年产3,000吨碳纳米管与8,000吨导电浆料及年收集450吨副产物氢项目，投资总额45,000万元，募集资金33,500万元。
• 项目2：石墨烯、碳纳米管与副产物氢及相关复合产品生产项目，投资总额50,000万元，募集资金45,950万元。
• 项目3：碳纳米材料研发中心建设项目，投资总额8,000万元，募集资金7,550万元。
• 合计：投资总额103,000万元，募集资金87,000万元。

5. 公司主营业务

• 公司主要从事碳纳米管及相关产品的研发、生产与销售，是高新技术企业。
• 主要产品包括碳纳米管粉体、导电浆料、导电母粒等。
• 客户涵盖比亚迪、宁德时代、ATL等国内一流锂电池企业，产品已实现商业化。

6. 技术优势与研发成果

• 公司与清华大学合作，解决了碳纳米管连续化宏量制备难题。
• 公司是全球最早将碳纳米管浆料导入锂电池的企业之一。
• 公司是碳纳米管导电浆料两项国内行业标准的起草单位，并主导制定国际标准ISO/TS19808。

7. 上市标准

• 预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
• 公司满足上述上市标准。

8. 公司治理

• 不存在特别表决权股份或协议控制等特殊安排。

9. 财务数据

• 2018年：资产总额85,076.41万元，营业收入32,759.49万元，净利润6,745.31万元，研发投入占营业收入比例5.01%。
• 2017年：资产总额77,011.87万元，营业收入30,795.67万元，净利润-1,479.97万元，研发投入占营业收入比例4.53%。
• 2016年：资产总额27,131.83万元，营业收入13,380.69万元，净利润975.12万元，研发投入占营业收入比例5.81%。

10. 发行前后财务指标

• 发行前每股净资产：3.67元/股
• 发行前每股收益：0.40元/股
• 发行后每股净资产：【*】元/股
• 发行后每股收益：【*】元/股
• 发行市净率：【】倍（发行前）；【】倍（发行后）

11. 投资者保护

• 公司承诺建立投资者保护制度，保障投资者利益。
• 发行后实施利润分配政策，强化投资者回报。

总结

江苏天奈科技股份有限公司是一家专注于碳纳米管及相关材料研发、生产与销售的高新技术企业，拟通过首次公开发行股票并在科创板上市，以扩大市场份额并提升公司竞争力。公司承诺其招股说明书及信息披露资料真实、准确、完整，并承担相应法律责任。若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东将依法赔偿投资者损失。公司及股东均作出限售及减持承诺，以维护公司股价稳定。公司募集资金将用于多个重点项目，包括碳纳米管及导电浆料生产、研发中心建设等，旨在提升技术水平与市场竞争力。公司财务状况良好，研发投入占比高，业务发展迅速，具有良好的发展前景。