科创板首批9家：宁波容百新能源-科创板招股书_332页_3mb

宁波容百新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

宁波容百新能源科技股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于新能源锂电池正极材料行业，具有较强的技术研发能力和市场竞争力。本次发行涉及股份锁定期、股价稳定措施、利润分配政策及投资者保护等多个方面。

主要观点

• 科创板上市风险提示：科创板市场具有较高的投资风险，公司面临经营风险、业绩波动风险及退市风险，投资者需谨慎决策。
• 股份锁定期安排：公司控股股东及实际控制人承诺在公司上市后36个月内不减持首发前股份；其他股东及董事、高级管理人员承诺在12个月内不减持首发前股份。若公司股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月。
• 股价稳定措施：公司及控股股东、董事、高级管理人员承诺在股价低于每股净资产时启动稳定股价措施，包括公司回购、控股股东及董事、高级管理人员增持，优先顺序为公司回购 → 控股股东增持 → 董事、高级管理人员增持。
• 约束措施：若未履行稳定股价承诺，公司、控股股东、董事及高级管理人员需接受公开说明、扣留分红、暂停薪酬等约束措施。
• 填补即期回报措施：公司通过提高运营效率、加快募投项目、优化利润分配机制等方式，防范即期回报被摊薄的风险。
• 利润分配政策：公司承诺实行连续、稳定、积极的利润分配政策，优先采用现金分红，确保投资者利益。
• 信息披露与承诺：公司及控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,500万股，占发行后总股本比例不低于10%
• 发行后总股本：不超过44,328.57万股
• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 发行方式：采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式，或证监会认可的其他方式
• 发行价格与市盈率：待定
• 发行日期：待定

二、股份锁定承诺

（一）控股股东、实际控制人及关联方承诺

• 上市后36个月内不减持首发前股份
• 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
• 持股期间若发生除权除息事项，发行价相应调整

（二）其他股东承诺

• 上市后12个月内不减持首发前股份

（三）董事、高级管理人员承诺

• 上市后12个月内和离职后6个月内不减持首发前股份
• 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
• 持股期间若发生除权除息事项，发行价相应调整

（四）核心技术人员承诺

• 同上，且限售期满后4年内每年转让比例不超过25%

三、股价稳定措施

• 启动条件：公司上市后3年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，启动股价稳定措施
• 停止条件：股价连续20个交易日高于每股净资产，或累计增持/回购金额达到上限，或股权分布不符合上市条件
• 具体措施：
  • 公司回购：需董事会、股东大会审议通过，回购价格不高于每股净资产，单次回购金额不低于净利润的20%，年度回购金额不超过50%
  • 控股股东增持：资金不低于其上一年度税后分红的20%，年度资金不超过50%
  • 董事及高级管理人员增持：资金不超过其上一年度税后薪酬的20%，年度资金不超过50%

四、填补即期回报措施

• 提高主营业务竞争力：持续研发、开拓市场、优化产品结构
• 提高运营效率：完善管理机制、加强内部控制、控制成本
• 加快募投项目：确保项目尽快投产，实现预期收益
• 优化利润分配机制：制定三年分红回报规划，保障股东利益

五、利润分配政策

• 基本原则：同股同权、同股同利
• 分配形式：现金分红优先，可结合股票股利
• 分配条件与比例：
  • 当年盈利且未分配利润为正时，现金分红不低于可供分配利润的10%
  • 每三年累计现金分红不低于年均可分配利润的30%
• 特殊情况：若未满足现金分红条件，需在公告和定期报告中说明原因

六、承诺履行约束措施

• 公司层面：若未履行承诺，需公开说明原因并道歉，未履行承诺的董事、高管可能被调减或停发薪酬
• 控股股东层面：未履行承诺的，不得转让股份，需扣留现金分红
• 董事、高管层面：未履行承诺的，不得转让股份，需扣留薪酬

七、重要术语与释义

• 公司/发行人/容百科技：宁波容百新能源科技股份有限公司
• 三元正极材料：以镍、钴、锰或铝为主要元素的正极材料
• NCM/NCA：三元正极材料中镍钴锰酸锂和镍钴铝酸锂的简称
• 新能源汽车：采用非常规燃料或新型动力装置的汽车
• 3C：计算机、通信、消费电子
• 能量密度：单位体积或质量电池所具有的能量
• 比容量：单位质量或体积电池所能释放的电量
• 压实密度：单位体积电极中填充的材料质量
• 倍率：电池充放电能力指标

八、财务数据概览

项目	2018年度	2017年度	2016年度
资产总额（万元）	426,313.47	218,757.05	79,750.15
归属于母公司所有者权益（万元）	313,006.03	153,590.02	22,981.26
营业收入（万元）	304,126.01	187,872.66	88,519.23
净利润（万元）	21,097.04	2,723.25	555.93
归属于母公司所有者的净利润（万元）	21,288.97	3,112.78	687.70
扣除非经常性损益后净利润（万元）	20,270.64	9,164.13	1,144.17

九、其他重要事项

• 公司已通过多项承诺约束机制确保信息披露真实性
• 公司与主要中介机构关系清晰，包括保荐人、律师、审计机构等
• 公司治理结构健全，内部控制制度完善
• 公司具备良好的行业地位及发展前景

总结

宁波容百新能源科技股份有限公司拟在科创板上市，具有较高的投资风险。公司通过多种措施确保股份锁定、股价稳定及投资者回报，同时承诺真实、准确、完整披露信息。公司致力于提高主营业务竞争力，优化利润分配机制，加快募投项目建设，以实现持续盈利并保护投资者利益。