20170522-东兴证券-计算机行业周报：围棋人机大战加数博会，关注AI及大数据主题_15页_1mb

计算机行业周报总结（2017.5.15-2017.5.21）

核心内容

本周计算机板块（申万）上涨 3.21%，跑赢沪深300指数 1.12个百分点，跑赢中小板指数 1.97个百分点，跑赢创业板指数 3.05个百分点，在所有申万行业板块中表现较好。

板块上涨主要受两大利好推动：一是勒索病毒全球爆发，带动信息安全概念上涨；二是**《政务信息系统整合共享实施方案》发布**，推动政务信息化概念上涨。尽管这些概念的上涨未持续，但板块整体仍保持谨慎，分析师认为部分个股估值已进入左侧布局时点，建议自下而上选择具有确定性成长的优质公司。

主要观点

• AI与大数据主题持续受关注：2017中国国际大数据产业博览会将于5月25日-28日在贵阳举行，聚焦“数字经济引领新增长”主题，涵盖区块链、数据安全、人工智能、5G等热点。相关参展公司如远光软件、浪潮集团、科大讯飞、神州数码、久其软件、太极股份值得关注。

• 围棋人机大战事件引发AI讨论：下周柯洁将与AlphaGo在乌镇进行对战，进一步推动AI在特定领域的应用共识。谷歌I/O大会亦表明其战略重心向AI转移，未来将“AI优先”。

• 投资组合调整：本周投资组合取得绝对收益 7.14%，跑输申万计算机指数 3.93个百分点。下周组合调整为东方国信、大华股份、广联达、常山股份，权重各为 25%。

关键信息

行业动态

• 5G技术研发进入第二阶段：中兴通讯启动5G第二阶段试验，预计年底完成。工信部将推动形成全球统一的5G标准，三大运营商积极布局5G商用。

• 区块链技术应用拓展：百度金融联合多家企业发行国内首单区块链技术支持的ABS项目，规模4.24亿元，提升资产运作透明度。BAT等科技企业纷纷布局区块链技术。

• 智能机器人产业扶持政策将出：20亿元智能机器人重点专项引导基金到位，未来将形成完善的机器人产业体系。人工智能与高精度传感器将成为政策重点扶持领域。

公司动态

• 汉鼎宇佑：转型布局初见成效，智慧城市与泛娱乐业务相互促进。公司预计上半年财务压力将缓解，已获得超9亿元授信额度。

• 恒泰艾普：子公司与永华石化签订价值约13.6亿元的油田技术服务合同，合同有效期为五年。

• 朗玛信息：39互联网医院已在多家基层医院落地，计划年内进一步推广。

• 高新兴：不断完善物联网技术布局，聚焦公共安全、智慧城市、车联网等领域。

• 汇金股份：计划加大在人工智能及职能社区运营领域的研发投入，2016年研发投入增长 71.54%。

公司公告

• 天夏智慧：与枣庄高新区签署战略合作协议，涉及鲁南大数据中心、智慧城市、大数据产业新城等项目，投资规模初步拟定为 15亿至50亿元。

• 浙大网新：减持众合科技股票 760.23万股，占比 2.37%，仍持有 13.54% 股份，计划继续减持。

• 合众科技：三位副总经理辞职，同时聘任五位新副总经理。

• 华胜天成：收购中天安泰 10% 股权，交易对价为 3000万元。

• 亿玛在线：董秘Zhang Rong辞职，继续担任其他职务。

• 迪威视讯：拟出资 2550万元 设立项目公司，用于建设阿拉善开发区多个项目。

风险提示

• 人工智能行业渗透不达预期。

投资策略

• 建议关注AI与大数据主题，尤其是区块链、数据安全、5G、智能机器人等方向。
• 重点公司包括：远光软件、浪潮集团、科大讯飞、神州数码、久其软件、太极股份等。
• 投资组合建议调整为：东方国信、大华股份、广联达、常山股份，权重各为 25%。

行业数据

• 行业股票家数：164家，占比 5.08%
• 行业市值：16052.3亿元，占比 2.82%
• 流通市值：10457.02亿元，占比 2.65%
• 行业平均市盈率：49.85
• 市场平均市盈率：19.56

公司表现

• 周涨幅前五公司：

  • 湘邮科技：24.06%
  • 世纪瑞尔：19.14%
  • 启明信息：18.13%
  • 中科曙光：16.25%
  • 浪潮软件：12.59%

• 周跌幅前五公司：

  • 海量数据：-6.60%
  • 熙菱信息：-3.98%
  • 浙大网新：-3.49%
  • 华测导航：-2.82%
  • 汇纳科技：-2.50%

分析师信息

• 喻言：中国科学院大学、中科院计算所计算机系统结构博士，北京航空航天大学电子信息工程本硕，计算机行业高级研究员。

• 叶盛：计算机行业研究员，西安交通大学工业工程专业学士，中央财经大学金融专业硕士。

• 夏清莹：计算机行业研究员，英国拉夫堡大学、银行与金融学硕士。

行业评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率 15% 以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率 5%~15%；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率 -5%~5%；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率 5% 以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率 5% 以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率 -5%~5%；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率 5% 以上。

资料来源

• wind
• 东兴证券研究所