20160203-安信证券-晨会纪要_14页_557kb

文档总结

核心内容概述

本文档是一份市场分析报告，涵盖了股票公司评论、行业评论、宏观策略评论及固定收益评论等多个方面，旨在为投资者提供近期市场动态、重点公司表现、行业趋势及政策变化等信息。

主要观点与关键信息

一、公司评论

1. 世纪鼎利

   • 2015年业绩略超预期，定位职业教育，未来有望在教育领域发力。
   • 预计2015-2017年EPS分别为0.47元、0.63元和0.81元。
   • 投资建议：买入-A，6个月目标价40元。

2. 安琪酵母

   • 在大盘调整背景下表现强势，昨日涨停。
   • 2016年人民币贬值有望改善出口业务，推动业绩增长。
   • 建议重点关注。

3. 转型金融四宝：海德股份、宝硕股份、永大集团、蓉胜超微

   • 各公司正积极转型金融业务，拓宽盈利模式。
   • 海德股份：剥离传统业务，专注不良资产经营。
   • 宝硕股份：加快创新转型，打造多元化平台。
   • 永大集团：设立子公司，进军直投领域。
   • 蓉胜超微：设立合资券商，全面转型金控。

4. 海通证券

   • 2015年全年利润增长显著，完成H股定向增发，资本实力增强。
   • 海外布局深化，如收购葡萄牙圣灵银行。

5. 大北农

   • 收购与增资生猪产业链，开启“养猪大创业”。
   • 战略转型农业互联网平台，预计2016年业绩增长显著。
   • 投资建议：买入-A，预计EPS为0.29/0.39/0.51元。

6. 科华恒盛

   • 大涨8%，重点推荐。
   • 业务全面转型“能源互联网+IDC”，预计业绩增长。

7. 保龄宝

   • 定增收购新通国际、新通出入境等，打造A股留学服务第一股。
   • 增发后市值提升，建议关注。

8. 中泰桥梁

   • 定增获批，教育转型拉开序幕。
   • 国际学校项目进展顺利，盈利前景广阔。
   • 建议关注教育板块。

9. 新东方在线

   • 启动国内IPO计划，教育龙头回归。
   • A股教育板块大涨，建议关注相关龙头公司。

10. 信维通信

    • 业绩与成长双驱动，震荡市场最佳标的。
    • 管理层思路清晰，未来增长空间大。
    • 建议坚定推荐。

11. 远方光电

    • 10.2亿并购维尔科技，进军生物识别市场。
    • 备考市盈率较低，复牌后具备上涨空间。
    • 建议关注。

12. 隆华节能

    • 2015年业绩增长10%-30%，主业稳定增长。
    • 引进新材料专家，未来发力新材料业务。
    • 建议关注。

二、行业评论

1. 房地产政策松绑

   • 首套房首付降至20%，二套房首付降至30%，略超预期。
   • 利好非银金融、建筑、家居等板块。
   • 重点推荐：保利地产、华夏幸福、中国建筑、龙元建设、杭萧钢构、金螳螂、亚厦股份、广田股份、东易日盛、围海股份、苏交科等。

2. 央行下调首付政策

   • 首套房首付降至25%，二套房降至30%，对家具消费构成实质利好。
   • 重点推荐：好莱客、索菲亚、帝龙新材、大亚科技、喜临门、美克家居等。

3. 计算机板块

   • 年报预告显示整体业绩增速较高，配置首选“业绩为王”。
   • 建议重点推荐：思创医惠、超图软件、东方网力、同有科技、聚龙股份、荣信股份等。

4. 新三板市场

   • 1月定增预案数量维持高位，实施数量创历史新高。
   • 创业板估值压力可能向新三板传导，需警惕。

三、固定收益评论

1. 中国债务数据
   • 2015年底中国债务存量突破200万亿，杠杆率超300%。
   • 债务主要淤积在非金融企业，占比超四成。
   • 建议关注债务周期与盈利周期的嵌套关系。

四、增发与业绩预告

1. 2016年1季度业绩预告

   • 多家公司预告业绩增长，如通策医疗、精华制药、普金科技、国栋建设等。
   • 部分公司业绩大幅上升，如联洋新材、网智天元、汇茂科技、中天科盛等。

2. 增发信息

   • 多家公司发布增发公告，如双箭股份、信邦制药、金河生物、瑞丰光电等。
   • 增发价格多为市场参考价的90%，募资金额不等。

总结

文档主要围绕股票市场分析、行业趋势及政策变化，重点推荐了多个公司及行业。教育板块因政策利好和龙头回归而表现突出，房地产政策松绑带动建筑、非银金融等受益。此外，部分公司通过并购和转型金融业务来提升盈利能力和市场地位，值得重点关注。固定收益方面，中国债务数据表明当前经济面临较大压力，需关注债务周期对市场的影响。整体来看，市场在政策支持和企业转型推动下，存在较多投资机会。