2018-清科2010年第二季度中国并购市场研究报告_105页_9mb

2010年第二季度中国并购市场研究报告总结

核心内容概述

本报告对2010年第二季度中国并购市场进行了全面回顾与分析，涵盖了全球及中国并购市场的发展情况、统计分析、行业分析、外资并购专题以及未来趋势预测。报告数据来源于清科研究中心的市场调研、访谈和公开数据收集，旨在为投资者和企业决策者提供有价值的参考。

主要观点与关键信息

1. 全球并购市场回顾

• 全球经济复苏放缓：受欧洲债务危机、美国消费增长收敛及新兴市场货币政策紧缩影响，全球经济复苏步伐减缓。
• 全球并购规模：2010年上半年全球并购活动规模增长3%至1.18万亿美元，其中第二季度并购规模较第一季度下降约7%。
• 中国并购地位提升：中国在全球并购市场中地位显著提升，成为全球并购的重要买家，交易额达740亿美元，仅次于美国。

2. 中国并购市场回顾

• 市场活跃度：2010年第二季度，中国并购市场共完成120起并购交易，同比增长90.5%。
• 交易金额：披露金额的98起案例涉及金额79.73亿美元，同比增长65.8%，环比增长287%。
• 国内并购主导：国内并购案例为101起，占总案例数的84.2%，涉及金额26.11亿美元，占总金额的32.7%。
• 海外并购增长显著：海外并购案例为14起，涉及金额53.06亿美元，占总金额的66.5%，与去年同期相比案例数和金额均翻了一番。
• 外资并购低迷：外资并购案例为5起，涉及金额5,695.88万美元，为2008年以来最低水平。

3. 统计分析

3.1 并购类型统计

3.2 行业分析

• 房地产行业：并购案例数最多，共20起，占比16.7%；涉及金额8.79亿美元，占比11.0%。
• 能源及矿产行业：并购规模最大，共19起案例，涉及金额56.02亿美元，占比70.3%；平均并购金额3.11亿美元，居首位。
• 生物技术/医疗健康行业：并购案例数为10起，占比8.3%；涉及金额1.399亿美元，占比1.8%。
• IT行业：并购案例数为8起，占比6.7%；涉及金额92.51亿美元，占比1.2%。
• 互联网行业：并购案例数为8起，占比6.7%；涉及金额8.84亿美元，占比0.1%。

3.3 价格范围分析

• 国内并购价格分布：
  • 1.00亿美元以下：80起，占比92.0%。
  • 2,000.00万美元至1.00亿美元：24起，占比27.6%。
  • 2,000.00万美元以下：56起，占比64.4%。
  • 超过1.00亿美元：7起，占比8.0%。

3.4 地域分析

• 国内并购地域分布：

  • 浙江、广东（除深圳）、上海案例数最多，分别为11起、10起、10起。
  • 上海并购金额最高，达5.49亿美元，占比21.0%。
  • 山东、内蒙古、江苏等地并购金额较高，其中内蒙古因两起能源及矿产并购交易，金额达2.27亿美元，占比8.7%。

• 海外并购地域分布：

  • 美国并购案例最多，共5起，占比35.7%。
  • 阿根廷并购金额最高，达31.00亿美元，占比58.4%。
  • 赞比亚、加拿大、泰国等国家并购案例较少，但涉及金额较高。

3.5 VC/PE相关并购分析

• VC/PE相关并购：共22起，同比增长69.2%，环比增长29.4%。
• 披露价格的案例：11起，涉及金额40.58亿美元，同比增长11倍，环比增长5倍。
• 行业分布：主要集中在能源及矿产、IT、互联网等。
• 地域分布：主要集中在东部地区，如上海、北京等地。

4. 外资并购专题研究

• 外资并购发展趋势：受全球经济不景气影响，外资并购活动放缓。
• 外资并购案例：共5起，涉及金额5,695.88万美元，为2008年以来最低。
• 行业分布：主要集中在互联网、生物技术/医疗健康、连锁及零售等行业。
• 地域分布：并购方主要来自美国、瑞士、日本、泰国和新加坡。

5. 2010年下半年并购市场趋势预测

• 全球趋势：受欧洲债务危机和美国经济复苏疲乏影响，全球并购市场预计将继续保持温和增长。
• 中国趋势：在经济持续增长和政策支持下，中国并购市场有望保持活跃。
• 潜在风险：外资并购回暖尚需时间，需关注宏观经济环境和政策变化。

案例集锦

• 国内并购案例：共20起，涉及房地产、能源及矿产等行业，案例包括中国海洋石油有限公司收购Bridas Corporation、武汉钢铁（集团）公司收购赞比西煤矿项目等。
• 海外并购案例：共14起，涉及能源及矿产、IT、互联网等行业，案例包括中国海洋石油有限公司收购阿根廷Birdas公司、中国工商银行收购泰国ACL银行等。
• 外资并购案例：共5起，涉及互联网、生物技术/医疗健康等行业，案例包括新加坡丰益国际集团收购辽宁金信生化有限公司等。

附录

• 附录一：《国务院关于进一步做好利用外资工作的若干意见》
• 附录二：清科行业分类

图表目录

• 图2.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场总体统计
• 图2.1.1.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场国内并购统计
• 图2.1.3.1：2010年第二季度国内并购价格范围分布统计
• 图2.1.4.1：2010年第二季度国内并购地域分布统计（按案例数）
• 图2.1.4.2：2010年第二季度国内并购地域分布统计（按金额）
• 图2.2.1.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场海外并购统计
• 图2.2.3.1：2010年第二季度海外并购价格范围分布统计
• 图2.2.4.1：2010年第二季度海外并购地域分布统计（按案例数）
• 图2.2.4.2：2010年第二季度海外并购地域分布统计（按金额）
• 图2.3.1.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场外资并购统计
• 图6.3.1.1.1：2006-2010Q1外资并购趋势
• 图6.3.1.2.1：2006-2010Q1中国市场外资并购被并购方地域分布趋势
• 图6.3.1.2.2：2006-2010Q1中国市场外资并购被并购方地域分布趋势（按金额）
• 图6.3.1.2.3：2006-2010Q1中国市场外资并购并购方地域分布趋势
• 图6.3.1.2.4：2006-2010Q1中国市场外资并购并购方地域分布趋势（按金额）
• 图6.3.1.4.1：2006-2010Q1中国市场外资并购模式分析（按案例数）
• 图6.3.1.4.2：2006-2010Q1中国市场外资并购模式分析（按金额）

表格目录

• 表1.2.1：2010年第二季度中国并购市场完成的五大并购交易
• 表2.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场总体统计
• 表2.2：2010年第二季度中国并购市场并购类型统计
• 表2.1.1.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场国内并购统计
• 表2.1.2.1：2010年第二季度国内并购行业分布统计
• 表2.1.3.1：2010年第二季度国内并购价格范围分布统计
• 表2.1.4.1：2010年第二季度国内并购地域分布统计
• 表2.2.1.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场海外并购统计
• 表2.2.2.1：2010年第二季度海外并购行业分布统计
• 表2.2.3.1：2010年第二季度海外并购价格范围分布统计
• 表2.2.4.1：2010年第二季度海外并购地域分布统计
• 表2.3.1.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场外资并购统计
• 表2.3.1.2：2010年第二季度外资并购案例一览
• 表3.1.1：2010年第二季度中国并购市场行业分布统计
• 表3.2.1.1：Q1'08-Q2'10房地产行业并购趋势
• 表3.2.1.2：Q1'08-Q2'10房地产行业细分行业分布统计
• 表3.2.1.3：2010年第二季度房地产行业并购地域分布统计
• 表3.2.1.4：2010年第二季度房地产行业并购金额最高的五起并购案例
• 表3.2.2.1：Q1'08-Q2'10能源及矿产行业并购趋势
• 表3.2.2.2：2010年第二季度能源及矿产行业细分行业分布统计
• 表3.2.2.3：2010年第二季度能源及矿产行业并购类型分布统计
• 表3.2.2.4：2010年第二季度能源及矿产行业海外并购地域分布
• 表3.2.2.5：2010年第二季度能源及矿产行业并购金额最高的五起并购事件
• 表3.2.3.1：Q1'08-Q2'10生物技术/医疗健康行业并购趋势
• 表3.2.3.2：2010年第二季度生物技术/医疗健康行业细分行业并购统计
• 表3.2.3.3：2010年第二季度生物技术/医疗健康行业国内并购地域分布统计
• 表3.2.4.1：Q1'08-Q2'10IT行业并购趋势
• 表3.2.4.2：2010年第二季度IT行业细分行业分布统计
• 表3.2.4.3：2010年第二季度IT行业国内并购地域分布统计
• 表3.2.5.1：Q1'08-Q2'10互联网行业并购趋势
• 表3.2.5.2：2010年第二季度互联网行业细分行业分布统计
• 表4.1.1：Q1'08-Q2'10中国并购市场VC/PE相关并购趋势
• 表4.2.1：2010年第二季度VC/PE相关并购行业分布统计
• 表4.4.1：2010年第二季度VC/PE相关并购的并购类型统计
• 表4.4.2：2010年第二季度VC/PE相关并购国内并购地域分布统计
• 表4.4.3：2010年第二季度VC/PE相关并购规模最大的三起并购事件
• 表6.2.1.1.1：2006-2010Q1中国市场外资并购行业分布
• 表6.2.1.2.1.1：2006-2010Q1互联网行业外资并购细分行业分布
• 表6.2.1.2.1.2：2006-2010Q1互联网行业外资并购地域分布
• 表6.2.1.2.2.1：2006-2010Q1食品&饮料行业外资并购细分行业分布
• 表6.2.1.2.2.2：2006-2010Q1食品&饮料行业外资并购地域分布
• 表6.2.1.2.3.1：2006-2010Q1建筑/工程行业外资并购细分行业分布
• 表6.2.1.2.3.2：2006-2010Q1建筑/工程行业外资并购地域分布
• 表6.2.1.2.4.1：2006-2010Q1房地产行业外资并购细分行业分布
• 表6.2.1.2.4.2：2006-2010Q1房地产行业外资并购地域分布
• 表6.2.1.2.5.1：2006-2010Q1能源及矿产行业外资并购细分行业分布
• 表6.2.1.2.5.2：2006-2010Q1能源及矿产行业外资并购地域分布
• 表6.2.2.1.1：2006-2010Q1外资并购并购方地域分布
• 表6.2.2.2.1：2006-2010Q1外资并购被并购方地域分布
• 表6.3.1.3.1：2006年与2009年中国市场外资并购行业分布对比（按案例数）
• 表6.3.1.3.2：2006年与2009年中国市场外资并购行业分布对比（按金额）

研究方法

1. 市场调研：通过发放调查问卷，收集创业投资公司、私募股权投资机构及并购服务中介机构的数据和观点。
2. 访谈：对部分公司和个人进行面对面或电话访谈，获取他们对并购市场的看法和交易情况。
3. 公开数据收集：从专业网站和清科数据库获取数据，并进行真实性确认。

数据单位换算

• USD/RMB：6.79
• USD/JPY：88.55
• USD/HKD：7.78
• USD/EUR：0.82
• USD/SGD：1.40
• USD/KRW：1229.79
• GBP/USD：1.50

总结

本报告详细分析了2010年第二季度中国并购市场的整体情况，包括国内、海外和外资并购的统计分析、行业分布、价格范围及地域分布。同时，对全球并购市场趋势和中国并购市场未来发展方向进行了预测。通过本报告，读者可以全面了解中国并购市场的动态，并为投资决策提供参考。